Preço da Life Time Group Holdings, Inc. (NYSE:LTH) em sintonia com as receitas

Não é exagero dizer que o rácio preço/vendas (ou "P/S") de 1,4x da Life Time Group Holdings, Inc. (NYSE:LTH) parece agora bastante "intermédio" para as empresas do sector da hotelaria nos Estados Unidos, onde o rácio P/S mediano é de cerca de 1,3x. No entanto, não é sensato ignorar simplesmente o P/S sem explicação, uma vez que os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade distinta ou um erro dispendioso.

Confira nossa análise mais recente para Life Time Group Holdings

O que o P / S da Life Time Group Holdings significa para os acionistas?

Os últimos tempos não têm sido bons para a Life Time Group Holdings, pois sua receita tem aumentado mais lentamente do que a maioria das outras empresas. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja moderado porque os investidores pensam que este desempenho sem brilho das receitas vai mudar. É realmente de esperar que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço relativamente elevado por uma empresa com este tipo de perfil de crescimento.

Quer saber tudo sobre as estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Life Time Group Holdings ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

As previsões de receitas correspondem ao rácio P/S?

Há um pressuposto inerente de que uma empresa deve corresponder ao sector para que rácios P/S como o da Life Time Group Holdings sejam considerados razoáveis.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou a receita em impressionantes 25% no ano passado. O forte desempenho recente significa que também conseguiu aumentar as receitas em 125% no total, nos últimos três anos. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um ótimo trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos nove analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 11% por ano nos próximos três anos. Este crescimento é semelhante ao crescimento anual de 13% previsto para o sector em geral.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da Life Time Group Holdings esteja em linha com a maioria das outras empresas. Aparentemente, os accionistas sentem-se à vontade para se manterem firmes enquanto a empresa se mantém discreta.

A palavra final

Utilizar apenas o rácio preço/vendas para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Vimos que a Life Time Group Holdings mantém um P/S adequado, uma vez que os seus valores de crescimento das receitas coincidem com os do resto do sector. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial para uma melhoria ou deterioração das receitas não é suficientemente grande para fazer subir ou descer o P/S. Tudo considerado, se o P/S e as estimativas de receitas não contiverem grandes choques, então é difícil ver o preço da ação a mover-se fortemente em qualquer direção num futuro próximo.

Dito isto, a Life Time Group Holdings está a mostrar dois sinais de alerta na nossa análise de investimento, e um deles é um pouco desagradável.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que registaram um forte crescimento dos lucros.

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