Adtalem Global Education Inc. (NYSE:ATGE) pode ter corrido demasiado rápido demasiado cedo com a recente queda de 26% do preço

Os accionistas da Adtalem Global Education Inc.(NYSE:ATGE) não ficarão satisfeitos por ver que o preço das acções teve um mês muito difícil, caindo 26% e desfazendo o desempenho positivo do período anterior. Olhando para trás, nos últimos doze meses, as acções têm tido um desempenho sólido, com um ganho de 15%.

Mesmo depois de uma queda tão grande do preço, ainda não são muitos os que pensam que o rácio preço/lucro (ou "P/E") de 14,8x da Adtalem Global Education merece ser mencionado quando o P/E mediano nos Estados Unidos é semelhante, cerca de 16x. No entanto, não é sensato ignorar simplesmente o P/L sem explicação, pois os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade distinta ou um erro dispendioso.

Os últimos tempos têm sido bastante vantajosos para a Adtalem Global Education, uma vez que os seus ganhos têm vindo a aumentar muito rapidamente. É possível que muitos esperem que o forte desempenho dos lucros diminua, o que tem impedido o aumento do P/E. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto a empresa não está a ser favorecida.

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Embora não haja estimativas de analistas disponíveis para a Adtalem Global Education, dê uma olhada nesta visualizaçãogratuita rica em dados para ver como a empresa se compara em termos de ganhos, receitas e fluxo de caixa.

Qual é a tendência de crescimento da Adtalem Global Education?

O rácio P/E da Adtalem Global Education seria típico de uma empresa que apenas deverá apresentar um crescimento moderado e, sobretudo, um desempenho em linha com o mercado.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou os lucros por ação num impressionante 277% no ano passado. No entanto, isso não foi suficiente, uma vez que o último período de três anos registou uma desagradável queda de 39% nos EPS. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento dos lucros foi recentemente indesejável para a empresa.

Em contraste com a empresa, prevê-se que o resto do mercado cresça 13% no próximo ano, o que coloca realmente em perspetiva o recente declínio dos lucros a médio prazo da empresa.

Neste contexto, é um pouco alarmante o facto de o P/E da Adtalem Global Education estar em linha com a maioria das outras empresas. Aparentemente, muitos investidores da empresa estão muito menos pessimistas do que os últimos tempos indicariam e não estão dispostos a abandonar as suas acções neste momento. Só os mais ousados assumiriam que estes preços são sustentáveis, uma vez que a continuação das tendências recentes em matéria de lucros acabará provavelmente por pesar sobre o preço das acções.

A palavra final

Na sequência da queda do preço das acções da Adtalem Global Education, o seu P/E está agora a aproximar-se do P/E mediano do mercado. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/lucro para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Estabelecemos que a Adtalem Global Education é atualmente negociada com um P/E superior ao esperado, uma vez que os seus ganhos recentes têm vindo a diminuir a médio prazo. Quando vemos que os lucros estão a recuar e a ter um desempenho inferior às previsões do mercado, suspeitamos que o preço das acções está em risco de descer, fazendo baixar o P/E moderado. A menos que as condições recentes a médio prazo melhorem, é difícil aceitar estes preços como sendo razoáveis.

Não queremos estragar demasiado a festa, mas encontrámos também um sinal de alerta para a Adtalem Global Education que deve ser tido em conta.

Se estes riscos estão a fazê-lo reconsiderar a sua opinião sobre a Adtalem Global Education, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe por aí.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.