Os grandes proprietários institucionais da Red Robin Gourmet Burgers, Inc. (NASDAQ:RRGB) devem estar satisfeitos porque as acções continuam a impressionar, com um aumento de 13% na semana passada

Principais informações

• Uma participação institucional significativamente elevada implica que o preço das acções da Red Robin Gourmet Burgers é sensível às suas acções comerciais
• Um total de 9 investidores detêm uma participação maioritária na empresa, com 51% de participação
• Utilizando os dados das previsões dos analistas juntamente com os estudos sobre a propriedade, é possível avaliar melhor o desempenho futuro de uma empresa

Se quiser saber quem controla realmente a Red Robin Gourmet Burgers, Inc.(NASDAQ:RRGB), então terá de olhar para a composição do seu registo de acções. Com 58% de participação, as instituições possuem o máximo de acções da empresa. Ou seja, o grupo é o que mais beneficia se as acções subirem (ou o que mais perde se houver uma queda).

E, como resultado, os investidores institucionais foram os que mais colheram frutos depois que as ações da empresa subiram 13% na semana passada. Os ganhos da semana passada teriam aumentado ainda mais o rendimento a um ano dos accionistas, que atualmente se situa em 39%.

Vamos analisar mais de perto o que os diferentes tipos de accionistas nos podem dizer sobre a Red Robin Gourmet Burgers.

Veja a nossa última análise da Red Robin Gourmet Burgers

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Red Robin Gourmet Burgers?

As instituições normalmente medem-se em relação a uma referência quando reportam aos seus próprios investidores, pelo que muitas vezes ficam mais entusiasmadas com uma ação quando esta é incluída num índice importante. É de esperar que a maioria das empresas tenha algumas instituições no registo, especialmente se estiverem a crescer.

Podemos ver que a Red Robin Gourmet Burgers tem investidores institucionais; e eles detêm uma boa parte das acções da empresa. Este facto pode indicar que a empresa tem um certo grau de credibilidade na comunidade de investidores. No entanto, é melhor ter cuidado ao confiar na suposta validação que vem com os investidores institucionais. Por vezes, também eles se enganam. Se várias instituições mudarem a sua opinião sobre uma ação ao mesmo tempo, o preço da ação pode cair rapidamente. Por isso, vale a pena analisar o historial de resultados da Red Robin Gourmet Burgers. É claro que o futuro é o que realmente importa.

Os investidores institucionais possuem mais de 50% da empresa, portanto, juntos, provavelmente podem influenciar fortemente as decisões do conselho. Os nossos dados indicam que os fundos de cobertura detêm 19% da Red Robin Gourmet Burgers. Isto é interessante, porque os fundos de retorno absoluto podem ser bastante activos e activistas. Muitos procuram catalisadores a médio prazo que façam subir o preço das acções. Analisando os nossos dados, podemos ver que o maior acionista é a Archon Capital Management LLC, com 12% das acções em circulação. A BlackRock, Inc. é o segundo maior acionista, com 6,8% das acções ordinárias, e a Soviero Asset Management, LP detém cerca de 6,6% das acções da empresa. Além disso, o CEO da empresa, Gerard Hart, detém diretamente 0,8% do total das acções em circulação.

Fizemos mais algumas pesquisas e descobrimos que 9 dos principais accionistas representam cerca de 51% do registo, o que implica que, para além dos grandes accionistas, existem alguns accionistas mais pequenos, equilibrando assim um pouco os interesses de cada um.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Posse de informação privilegiada sobre a Red Robin Gourmet Burgers

A definição de um insider pode variar ligeiramente de país para país, mas os membros do conselho de administração contam sempre. A direção da empresa responde perante o conselho de administração e este deve representar os interesses dos accionistas. Nomeadamente, por vezes os gestores de topo fazem parte do conselho de administração.

A maior parte das empresas considera positiva a participação de membros do conselho de administração, porque pode indicar que o conselho está bem alinhado com os outros accionistas. No entanto, nalgumas ocasiões, o poder está demasiado concentrado neste grupo.

Podemos ver que os insiders possuem acções da Red Robin Gourmet Burgers, Inc.. A empresa tem uma capitalização bolsista de apenas 155 milhões de dólares e os insiders têm acções no valor de 8,5 milhões de dólares, em nome próprio. Isto mostra, pelo menos, algum alinhamento, mas normalmente gostamos de ver participações de insiders maiores. Pode clicar aqui para ver se esses insiders têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral - incluindo os investidores de retalho - detém uma participação de 18% na empresa e, portanto, não pode ser facilmente ignorado. Esta dimensão da propriedade, embora considerável, pode não ser suficiente para alterar a política da empresa se a decisão não estiver em sintonia com outros grandes accionistas.

Próximos passos:

Vale sempre a pena refletir sobre os diferentes grupos que detêm acções de uma empresa. Mas para compreender melhor a Red Robin Gourmet Burgers, temos de considerar muitos outros factores. Caso em questão: Detectámos 2 sinais de alerta para a Red Robin Gourmet Burgers a que deve estar atento.

Se for como eu, talvez queira pensar se esta empresa vai crescer ou diminuir. Felizmente, pode consultar este relatório gratuito que apresenta as previsões dos analistas para o futuro da empresa.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.