Depois de perder 48% no ano passado, os proprietários institucionais da Red Robin Gourmet Burgers, Inc. (NASDAQ:RRGB) devem estar aliviados com o ganho recente

Principais perspectivas

• Dada a grande participação das instituições no capital da empresa, o preço das acções da Red Robin Gourmet Burgers pode ser vulnerável às suas decisões de negociação
• Um total de 9 investidores detêm uma participação maioritária na empresa, com 52% de participação
• Utilizando os dados das previsões dos analistas juntamente com os estudos sobre a propriedade, é possível avaliar melhor o desempenho futuro de uma empresa

Um olhar sobre os accionistas da Red Robin Gourmet Burgers, Inc.(NASDAQ:RRGB) pode dizer-nos qual é o grupo mais poderoso. E o grupo que detém a maior fatia do bolo são as instituições com 59% de participação. Por outras palavras, o grupo é o que mais ganha (ou perde) com o seu investimento na empresa.

Depois de um ano de perdas de 48%, o ganho de 11% da semana passada seria bem acolhido pelos investidores institucionais como um possível sinal de que os retornos podem começar a subir.

Vamos aprofundar a análise de cada tipo de proprietário da Red Robin Gourmet Burgers, começando pelo gráfico abaixo.

Confira nossa análise mais recente para Red Robin Gourmet Burgers

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Red Robin Gourmet Burgers?

Os investidores institucionais comparam normalmente os seus próprios retornos com os retornos de um índice comummente seguido. Por isso, geralmente consideram a compra de empresas maiores que estão incluídas no índice de referência relevante.

Podemos ver que a Red Robin Gourmet Burgers tem investidores institucionais; e eles detêm uma boa parte das acções da empresa. Este facto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, uma vez que as instituições fazem maus investimentos por vezes, tal como toda a gente. Quando várias instituições detêm uma ação, existe sempre o risco de estarem numa "operação de mercado de capitais". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver os ganhos e receitas históricas da Red Robin Gourmet Burgers abaixo, mas tenha em mente que há sempre mais na história.

Como os investidores institucionais possuem mais da metade das ações emitidas, o conselho provavelmente terá que prestar atenção às suas preferências. Os nossos dados indicam que os fundos de retorno absoluto detêm 18% da Red Robin Gourmet Burgers. Este facto chama a minha atenção porque os fundos de retorno absoluto tentam por vezes influenciar a gestão ou introduzir alterações que criem valor a curto prazo para os accionistas. Os nossos dados mostram que a Archon Capital Management LLC é o maior acionista, com 12% das acções em circulação. Com 7,2% e 6,3% das acções em circulação, respetivamente, a BlackRock, Inc. e a Soviero Asset Management, LP são o segundo e terceiro maiores accionistas. Além disso, o CEO da empresa, Gerard Hart, detém diretamente 1,0% do total das acções em circulação.

Fizemos mais algumas pesquisas e descobrimos que 9 dos principais accionistas representam cerca de 52% do registo, o que implica que, juntamente com os maiores accionistas, existem alguns accionistas mais pequenos, equilibrando assim um pouco os interesses uns dos outros.

Pesquisar a propriedade institucional é uma boa forma de avaliar e filtrar o desempenho esperado de uma ação. O mesmo pode ser conseguido através do estudo das opiniões dos analistas. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Propriedade de informação privilegiada da Red Robin Gourmet Burgers

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia consoante as jurisdições. Os nossos dados reflectem os insiders individuais, capturando, no mínimo, os membros do conselho de administração. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responderá perante o conselho de administração, mesmo que seja membro deste.

De um modo geral, considero que a posse de informação privilegiada é um fator positivo. No entanto, em certas ocasiões, torna mais difícil para os outros accionistas responsabilizarem o conselho de administração pelas suas decisões.

Os nossos dados mais recentes indicam que os iniciados possuem algumas acções da Red Robin Gourmet Burgers, Inc.. Em seu próprio nome, os insiders possuem acções no valor de 5,0 milhões de dólares na empresa de 104 milhões de dólares. É bom ver algum investimento por parte de insiders, mas normalmente gostamos de ver participações de insiders mais elevadas. Talvez valha a pena verificar se esses insiders têm estado a comprar.

Propriedade do público em geral

O público em geral - incluindo os pequenos investidores - detém uma participação de 18% na empresa, pelo que não pode ser facilmente ignorado. Esta dimensão da propriedade, embora considerável, pode não ser suficiente para alterar a política da empresa se a decisão não estiver em sintonia com outros grandes accionistas.

Próximos passos:

Vale sempre a pena refletir sobre os diferentes grupos que detêm acções de uma empresa. Mas para compreender melhor a Red Robin Gourmet Burgers, temos de considerar muitos outros factores. Tenha em atenção que a Red Robin Gourmet Burgers está a mostrar 3 sinais de alerta na nossa análise de investimento, que deve conhecer...

Se for como eu, talvez queira pensar se esta empresa vai crescer ou diminuir. Felizmente, pode consultar este relatório gratuito que apresenta as previsões dos analistas para o seu futuro.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.