Como a Frontdoor (NASDAQ:FTDR) subiu 11% na semana passada, os investidores podem agora estar a reparar no crescimento dos lucros da empresa em três anos

Esta semana vimos o preço das acções da Frontdoor, Inc.(NASDAQ:FTDR) subir 11%. Mas isso não altera o facto de os retornos dos últimos três anos terem sido menos do que agradáveis. Verdade seja dita, o preço das acções caiu 33% em três anos e esse retorno, caro leitor, fica aquém do que poderia ter obtido com um investimento passivo num fundo de índice.

Numa nota mais encorajadora, a empresa adicionou 260 milhões de dólares à sua capitalização bolsista apenas nos últimos 7 dias, por isso vamos ver se conseguimos determinar o que esteve na origem da perda de três anos para os accionistas.

Veja a nossa análise mais recente da Frontdoor

Embora os mercados sejam um poderoso mecanismo de fixação de preços, os preços das acções reflectem o sentimento dos investidores e não apenas o desempenho empresarial subjacente. Uma forma imperfeita, mas razoável, de avaliar a forma como o sentimento em torno de uma empresa mudou é comparar os lucros por ação (EPS) com o preço das acções.

Embora o preço das acções tenha descido ao longo de três anos, a Frontdoor conseguiu efetivamente aumentar os EPS em 24% por ano durante esse período. Tendo em conta a reação da cotação das acções, pode suspeitar-se que os EPS não são um bom indicador do desempenho da empresa durante o período (talvez devido a uma perda ou ganho pontual). Em alternativa, as expectativas de crescimento podem ter sido pouco razoáveis no passado.

Uma vez que a variação dos EPS não parece estar correlacionada com a variação do preço das acções, vale a pena dar uma vista de olhos a outros indicadores.

As receitas aumentaram 5,2% ao longo dos três anos, pelo que a queda do preço das acções também não parece depender das receitas. Talvez valha a pena investigar melhor a Frontdoor; embora possamos estar a perder alguma coisa com esta análise, também pode haver uma oportunidade.

Pode ver como os ganhos e as receitas mudaram ao longo do tempo na imagem abaixo (clique no gráfico para ver os valores exactos).

Sabemos que a Frontdoor tem melhorado os seus resultados ultimamente, mas o que é que o futuro nos reserva? Se está a pensar comprar ou vender acções da Frontdoor, deve consultar este relatório gratuito que apresenta as previsões de lucros dos analistas.

Uma perspetiva diferente

Os accionistas da Frontdoor obtiveram um retorno total de 13% durante o ano. Infelizmente, isso fica aquém do retorno do mercado. Mas, pelo menos, não deixa de ser um ganho! Ao longo de cinco anos, a TSR registou uma redução de 2% por ano, ao longo de cinco anos. É bem possível que a empresa esteja a estabilizar. É sempre interessante acompanhar o desempenho do preço das acções a longo prazo. Mas para compreender melhor a Frontdoor, temos de considerar muitos outros factores. Por exemplo, descobrimos um sinal de alerta para a Frontdoor que deve ser tido em conta antes de investir aqui.

Para aqueles que gostam de encontrar investimentos vencedores, esta lista gratuita de empresas em crescimento com compras recentes de informação privilegiada, pode ser apenas o bilhete.

Por favor, note que os retornos de mercado citados neste artigo refletem os retornos médios ponderados de mercado das ações que atualmente são negociadas nas bolsas americanas.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.