Crescimento moderado não é obstáculo ao preço da ATA Creativity Global (NASDAQ:AACG)

Não são muitos os que pensam que o rácio preço/vendas (ou "P/S") de 1x da ATA Creativity Global(NASDAQ:AACG) merece ser mencionado quando o P/S mediano para a indústria de Serviços ao Consumidor nos Estados Unidos é semelhante, cerca de 1,2x. No entanto, não é sensato ignorar simplesmente o P/S sem explicação, uma vez que os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade distinta ou um erro dispendioso.

Veja a nossa análise mais recente da ATA Creativity Global

O que é que o P/S da ATA Creativity Global significa para os accionistas?

O recente crescimento das receitas da ATA Creativity Global teria de ser considerado satisfatório, se não espetacular. É possível que muitos esperem que o desempenho respeitável das receitas seja apenas igual ao da maioria das outras empresas no próximo período, o que impediu que o P/S subisse. Os que estão em alta na ATA Creativity Global esperam que não seja esse o caso, para poderem adquirir as acções com uma avaliação mais baixa.

Embora não existam estimativas de analistas disponíveis para a ATA Creativity Global, dê uma vista de olhos a esta visualizaçãogratuita rica em dados para ver como a empresa se comporta em termos de ganhos, receitas e fluxo de caixa.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o P/S?

Para justificar o seu rácio P/S, a ATA Creativity Global teria de apresentar um crescimento semelhante ao da indústria.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa conseguiu aumentar as receitas em 7,2% no ano passado. Este facto foi apoiado por um excelente período anterior em que as receitas aumentaram 37% no total nos últimos três anos. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Este facto contrasta com o resto do sector, que deverá crescer 16% no próximo ano, o que é substancialmente superior às recentes taxas de crescimento anualizadas a médio prazo da empresa.

Com esta informação, achamos interessante que a ATA Creativity Global esteja a negociar a um P/S bastante semelhante ao do sector. Parece que a maioria dos investidores está a ignorar as taxas de crescimento recentes bastante limitadas e está disposta a pagar mais pela exposição às acções. Será difícil manter estes preços, uma vez que é provável que a continuação das tendências recentes de receitas acabe por pesar sobre as acções.

A palavra final

Utilizar apenas o rácio preço/vendas para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Estabelecemos que o P/S médio da ATA Creativity Global é um pouco surpreendente, uma vez que o seu crescimento recente a três anos é inferior à previsão mais alargada do sector. Neste momento, não nos sentimos confortáveis com o P/S, uma vez que este desempenho das receitas não é suscetível de sustentar um sentimento mais positivo durante muito tempo. Se as recentes tendências de receitas a médio prazo se mantiverem, a probabilidade de uma descida do preço das acções tornar-se-á bastante substancial, colocando os accionistas em risco.

Dito isto, a ATA Creativity Global apresenta dois sinais de alerta na nossa análise de investimento, que deve conhecer.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa, e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se o crescimento da rentabilidade estiver de acordo com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.