Investidores cautelosos não estão a recompensar o desempenho da Kroger Co. (NYSE:KR) Completamente

Não são muitos os que pensam que o rácio preço/lucro (ou "P/E") de 18,8x da The Kroger Co.(NYSE:KR) merece ser mencionado, quando o P/E mediano nos Estados Unidos é semelhante, cerca de 17x. No entanto, os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade clara ou um potencial revés se não houver uma base racional para o P/L.

O crescimento negativo dos lucros da Kroger nos últimos tempos não tem sido nem melhor nem pior do que o da maioria das outras empresas. O P/E é provavelmente moderado porque os investidores pensam que a tendência dos lucros da empresa vai continuar a seguir o resto do mercado. Se continuar a gostar da empresa, é melhor inverter a trajetória dos lucros antes de tomar qualquer decisão. No mínimo, esperaria que os lucros não acelerassem para baixo, se o seu plano é adquirir algumas acções enquanto não são favoráveis.

Veja a nossa última análise da Kroger

Quer uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Kroger ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Existe algum crescimento para a Kroger?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve estar combinando com o mercado para que índices P / L como o da Kroger sejam considerados razoáveis.

Se analisarmos o último ano de ganhos, desanimadoramente os lucros da empresa caíram 4,3%. Consequentemente, os lucros de há três anos atrás também registaram uma quebra global de 12%. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento dos lucros nos últimos tempos tem sido indesejável para a empresa.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 15% por ano, segundo as estimativas dos analistas que acompanham a empresa. Com o mercado a prever apenas 9,8% ao ano, a empresa está posicionada para um resultado mais forte em termos de lucros.

Assim, é curioso que o P/E da Kroger esteja em linha com a maioria das outras empresas. É possível que a maioria dos investidores não esteja convencida de que a empresa possa atingir as expectativas de crescimento futuro.

A palavra final

Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/lucro para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Estabelecemos que a Kroger negoceia atualmente com um P/L inferior ao esperado, uma vez que o seu crescimento previsto é superior ao do mercado em geral. Poderá haver algumas ameaças não observadas aos lucros que impeçam o rácio P/E de corresponder às perspectivas positivas. Parece que alguns estão, de facto, a antecipar a instabilidade dos lucros, porque estas condições deveriam normalmente dar um impulso ao preço das acções.

Também vale a pena notar que encontrámos dois sinais de alerta para a Kroger que devem ser tidos em consideração.

Poderá encontrar um investimento melhor do que a Kroger. Se quiser uma seleção de possíveis candidatos, consulte esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

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