Os investidores cautelosos não estão a recompensar o desempenho da Vince Holding Corp. (NYSE:VNCE) Completamente

Quando se verifica que quase metade das empresas da indústria do luxo nos Estados Unidos têm rácios preço/vendas (ou "P/S") superiores a 0,9x, a Vince Holding Corp.(NYSE:VNCE) parece estar a emitir alguns sinais de compra com o seu rácio P/S de 0,1x. No entanto, precisaríamos de ir um pouco mais fundo para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.

Veja nossa análise mais recente para Vince Holding

Como é o desempenho recente da Vince Holding?

Como ilustração, as receitas deterioraram-se na Vince Holding durante o último ano, o que não é de todo o ideal. Uma possibilidade é que o P/S seja baixo porque os investidores pensam que a empresa não fará o suficiente para evitar um desempenho inferior ao do sector mais amplo no futuro próximo. No entanto, se tal não acontecer, os accionistas existentes podem sentir-se optimistas quanto à direção futura do preço das acções.

Embora não existam estimativas de analistas disponíveis para a Vince Holding, dê uma vista de olhos a esta visualizaçãogratuita rica em dados para ver como a empresa se comporta em termos de lucros, receitas e fluxo de caixa.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?

Para justificar o seu rácio P/S, a Vince Holding teria de produzir um crescimento lento que está a acompanhar a indústria.

Retrospetivamente, o último ano apresentou uma frustrante redução de 15% no faturamento da empresa. Este facto prejudicou o último período de três anos, que, no entanto, conseguiu apresentar um aumento global decente de 24% nas receitas. Por conseguinte, embora tivessem preferido manter o ritmo, os accionistas estariam mais ou menos satisfeitos com as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

É interessante notar que o resto do sector deverá igualmente crescer 5,7% no próximo ano, o que é bastante semelhante às recentes taxas de crescimento anualizadas a médio prazo da empresa.

Tendo isto em consideração, achamos intrigante que o P/S da Vince Holding fique aquém dos seus pares do sector. É possível que a maioria dos investidores não esteja convencida de que a empresa possa manter as taxas de crescimento recentes.

O que é que o P/S da Vince Holding significa para os investidores?

Argumenta-se que o rácio preço/vendas é uma medida inferior de valor em certos sectores, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

A nossa análise da Vince Holding revelou que as suas tendências de receitas a três anos, semelhantes às expectativas actuais do sector, não deram ao P/S o impulso que esperávamos, uma vez que é inferior ao P/S do sector em geral. As tendências de receitas sugerem que o risco de uma descida de preços é baixo, mas os investidores parecem perceber uma possibilidade de volatilidade das receitas no futuro.

Há também outros factores de risco vitais a considerar e descobrimos 4 sinais de alerta para a Vince Holding (1 não deve ser ignorado!) que deve ter em atenção antes de investir aqui.

Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre a Vince Holding, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe por aí.

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