O CEO da Kontoor Brands, Inc. (NYSE: KTB) provavelmente achará difícil ver um grande aumento este ano

Principais ideias

• A Kontoor Brands vai realizar a sua Assembleia Geral Anual no dia 18 de abril
• A remuneração total do CEO Scott Baxter inclui um salário de US$1.24m
• A compensação total é semelhante à média do sector
• O EPS da Kontoor Brands cresceu 51% nos últimos três anos , enquanto a perda total dos accionistas nos últimos três anos foi de 0,8%

Como muitos accionistas da Kontoor Brands, Inc.(NYSE:KTB) saberão, não obtiveram ganhos com o seu investimento nos últimos três anos. O que é preocupante é que, apesar do crescimento positivo do EPS, o preço das acções não acompanhou a tendência dos fundamentos. A Assembleia Geral Anual de 18 de abril poderá ser uma oportunidade para os accionistas chamarem a atenção do Conselho de Administração para estas preocupações. A votação de resoluções como a remuneração dos executivos e outros assuntos também pode ser uma forma de influenciar a direção. Discutimos abaixo as razões pelas quais pensamos que os accionistas devem ser cautelosos na aprovação de um aumento para o CEO neste momento.

Confira nossa análise mais recente da Kontoor Brands

Comparação da remuneração do CEO da Kontoor Brands, Inc. com o sector

No momento em que este artigo foi escrito, nossos dados mostram que a Kontoor Brands, Inc. tem uma capitalização de mercado de US $ 3,0 bilhões e relatou uma remuneração anual total do CEO de US $ 9,9 milhões para o ano até dezembro de 2023. Observamos que é uma redução de 13% em relação ao ano passado. Embora sempre olhemos primeiro para a remuneração total, nossa análise mostra que o componente salarial é menor, em US $ 1.2 milhão.

Ao examinar empresas de tamanho semelhante na indústria de luxo americana com capitalizações de mercado entre US$ 2,0 bilhões e US$ 6,4 bilhões, descobrimos que a remuneração total mediana do CEO desse grupo era de US$ 10 milhões. Parece, portanto, que a Kontoor Brands remunera Scott Baxter de acordo com a mediana do sector. Além disso, Scott Baxter detém acções da empresa no valor de 26 milhões de dólares em seu próprio nome, o que indica que tem muita participação no jogo.

Componente	2023	2022	Proporção (2023)
Salário	US$1.2m	US$1.2m	12%
Outros	US$8,7 milhões	US$10 milhões	88%
Compensação total	US$ 9,9 milhões	US$11 milhões	100%

Ao nível da indústria, cerca de 24% da compensação total representa o salário e 76% é outra remuneração. A Kontoor Brands reserva uma parte menor da compensação para o salário, em comparação com a indústria em geral. Se a compensação não salarial dominar a remuneração total, é um indicador de que o salário do executivo está ligado ao desempenho da empresa.

Crescimento da Kontoor Brands, Inc.

A Kontoor Brands, Inc. viu seu lucro por ação (EPS) aumentar 51% ao ano nos últimos três anos. Os últimos doze meses de receita foram praticamente os mesmos que no período anterior.

Isto demonstra que a empresa tem vindo a melhorar recentemente e é uma boa notícia para os accionistas. É sempre uma situação difícil quando as receitas não estão a crescer, mas, em última análise, os lucros são mais importantes. O desempenho histórico pode, por vezes, ser um bom indicador do que está para vir, mas se quiser perscrutar o futuro da empresa, poderá estar interessado nesta visualização gratuita das previsões dos analistas.

A Kontoor Brands, Inc. tem sido um bom investimento?

Dada a perda total dos accionistas de 0,8% em três anos, muitos accionistas da Kontoor Brands, Inc. estão provavelmente bastante insatisfeitos, para dizer o mínimo. Portanto, pode ser perturbador para os accionistas se o CEO for pago generosamente.

Em resumo...

Apesar do crescimento dos seus ganhos, o declínio do preço das acções nos últimos três anos é certamente preocupante. O movimento das acções está desarticulado com o crescimento dos resultados da empresa, que, idealmente, deveria seguir na mesma direção. Os accionistas gostariam de saber o que está a atrasar as acções quando os lucros cresceram. Estas preocupações devem ser abordadas na próxima AGM, onde os accionistas podem questionar o conselho de administração e avaliar se a sua apreciação e tomada de decisões ainda estão de acordo com as suas expectativas.

A remuneração dos directores executivos é um aspeto crucial a ter em conta, mas os investidores também devem estar atentos a outras questões relacionadas com o desempenho da empresa. Foi por isso que investigámos e identificámos dois sinais de alerta para a Kontoor Brands que os investidores devem ter em conta antes de investirem capital nesta ação.

Nota importante: A Kontoor Brands é uma ação excitante, mas compreendemos que os investidores podem estar à procura de um balanço livre e de retornos de sucesso. Talvez encontrem algo melhor nesta lista de empresas interessantes com um ROE elevado e uma dívida baixa.

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