Pensamos que os ganhos saudáveis da Hamilton Beach Brands Holding (NYSE: HBB) podem ser conservadores

Os accionistas parecem ter ficado satisfeitos com o sólido relatório de resultados da Hamilton Beach Brands Holding Company(NYSE:HBB) na semana passada. Esta reação do mercado é compreensível quando se olha para os lucros principais e encontrámos mais alguns factores encorajadores.

Veja nossa análise mais recente para Hamilton Beach Brands Holding

Analisando os ganhos da Hamilton Beach Brands Holding

Muitos investidores não ouviram falar do rácio de acumulação do fluxo de caixa, mas na verdade é uma medida útil de quão bem o lucro de uma empresa é apoiado pelo fluxo de caixa livre (FCF) durante um determinado período. O rácio de acumulação subtrai o FCF do lucro de um determinado período e divide o resultado pelos activos operacionais médios da empresa durante esse período. Este rácio indica-nos quanto do lucro de uma empresa não é suportado pelo fluxo de caixa livre.

Isso significa que um rácio de acumulação negativo é bom, porque mostra que a empresa está a gerar mais fluxo de caixa livre do que o seu lucro sugere. Embora não seja um problema ter um rácio de acumulação positivo, indicando um certo nível de lucros não monetários, um rácio de acumulação elevado é indiscutivelmente mau, porque indica que os lucros em papel não são acompanhados de fluxo de caixa. Isto porque alguns estudos académicos sugerem que rácios de acréscimo elevados tendem a conduzir a lucros mais baixos ou a um menor crescimento dos lucros.

Para o ano até dezembro de 2023, a Hamilton Beach Brands Holding teve um rácio de acréscimo de -0,29. Por conseguinte, os seus ganhos estatutários foram muito significativamente inferiores ao seu cashflow livre. De facto, nos últimos doze meses, reportou um fluxo de caixa livre de 85 milhões de dólares, bem acima dos 25,2 milhões de dólares que reportou em lucros. É de salientar que a Hamilton Beach Brands Holding registou um fluxo de caixa livre negativo no ano passado, pelo que os 85 milhões de dólares que produziu este ano foram uma melhoria bem-vinda.

Nota: recomendamos sempre aos investidores que verifiquem a solidez do balanço. Clique aqui para aceder à nossa análise do balanço da Hamilton Beach Brands Holding.

A nossa opinião sobre o desempenho da Hamilton Beach Brands Holding em termos de lucros

Felizmente para os accionistas, a Hamilton Beach Brands Holding produziu bastante fluxo de caixa livre para apoiar os seus números de lucros estatutários. Por isso, pensamos que o potencial de ganhos subjacentes da Hamilton Beach Brands Holding é tão bom quanto, ou possivelmente ainda melhor, do que o lucro estatutário faz parecer! E também é bom ver que os seus ganhos por ação melhoraram um pouco nos últimos três anos. O objetivo deste artigo foi avaliar até que ponto podemos confiar nos lucros estatutários para refletir o potencial da empresa, mas há muito mais a considerar. Por isso, se quiser aprofundar a análise desta ação, é fundamental ter em conta os riscos que ela enfrenta. Por exemplo, descobrimos que a Hamilton Beach Brands Holding tem 2 sinais de alerta (1 é significativo!) que merecem a sua atenção antes de avançar com a sua análise.

Esta nota apenas analisou um único fator que esclarece a natureza do lucro da Hamilton Beach Brands Holding. No entanto, existem muitas outras formas de dar a sua opinião sobre uma empresa. Algumas pessoas consideram que uma elevada rendibilidade do capital próprio é um bom sinal de uma empresa de qualidade. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de empresas com uma elevada rendibilidade do capital próprio ou esta lista de acções que os informadores estão a comprar.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.