A recente retração de 5.6% da Peloton Interactive, Inc. (NASDAQ: PTON) aumenta as perdas de um ano, os proprietários institucionais podem tomar medidas drásticas

Principais informações

• Uma propriedade institucional significativamente elevada implica que o preço das acções da Peloton Interactive é sensível às suas acções comerciais
• Os 9 principais accionistas detêm 52% da empresa
• Usando dados de previsões de analistas juntamente com pesquisas de propriedade, pode-se avaliar melhor o desempenho futuro de uma empresa

Um olhar sobre os accionistas da Peloton Interactive, Inc.(NASDAQ:PTON) pode dizer-nos qual é o grupo mais poderoso. E o grupo que detém a maior fatia do bolo são as instituições com 78% de participação. Em outras palavras, o grupo enfrenta o potencial máximo de alta (ou risco de queda).

E os investidores institucionais sofreram as maiores perdas depois de o preço das acções da empresa ter caído 5,6% na semana passada. Escusado será dizer que a recente perda, que se junta à perda de 67% para os accionistas num ano, pode não ser bem aceite, especialmente por esta categoria de accionistas. Frequentemente designadas por "motores do mercado", as instituições têm um poder significativo para influenciar a dinâmica dos preços de qualquer ação. Consequentemente, se a descida continuar, os investidores institucionais podem ser pressionados a vender a Peloton Interactive, o que pode prejudicar os investidores individuais.

Vamos analisar mais de perto o que os diferentes tipos de accionistas nos podem dizer sobre a Peloton Interactive.

Veja a nossa análise mais recente para a Peloton Interactive

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Peloton Interactive?

Os investidores institucionais comparam normalmente os seus próprios retornos com os retornos de um índice comummente seguido. Por isso, geralmente consideram a compra de empresas maiores que estão incluídas no índice de referência relevante.

A Peloton Interactive já tem instituições no registo de acções. De facto, estas detêm uma participação respeitável na empresa. Isto implica que os analistas que trabalham para essas instituições analisaram as acções e gostaram delas. Mas, tal como qualquer outra pessoa, podem estar enganados. Se várias instituições mudarem a sua opinião sobre uma ação ao mesmo tempo, o preço da ação pode cair rapidamente. Por conseguinte, vale a pena analisar o historial de ganhos da Peloton Interactive. Claro, o futuro é o que realmente importa.

Os investidores devem observar que as instituições realmente possuem mais da metade da empresa, de modo que podem exercer coletivamente um poder significativo. A Peloton Interactive não é propriedade de fundos de hedge. O maior acionista da empresa é a Morgan Stanley Investment Management Inc., com uma participação de 10%. Entretanto, o segundo e o terceiro maiores accionistas detêm 8,3% e 7,2% das acções em circulação, respetivamente.

Após uma análise mais aprofundada, verificámos que mais de metade das acções da empresa são detidas pelos 9 principais accionistas, o que sugere que os interesses dos maiores accionistas são, em certa medida, equilibrados pelos mais pequenos.

A investigação da propriedade institucional é uma boa forma de avaliar e filtrar o desempenho esperado de uma ação. O mesmo pode ser conseguido através do estudo das opiniões dos analistas. Existe um número razoável de analistas que cobrem a ação, pelo que pode ser útil conhecer a sua visão agregada sobre o futuro.

Propriedade de iniciados da Peloton Interactive

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia consoante as jurisdições. Os nossos dados reflectem os insiders individuais, capturando, no mínimo, os membros do conselho de administração. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responde perante o conselho de administração, mesmo que seja membro do mesmo.

A maioria considera positiva a posse de informação privilegiada, porque pode indicar que o conselho de administração está bem alinhado com os outros accionistas. No entanto, nalgumas ocasiões, o poder está demasiado concentrado neste grupo.

Podemos informar que os insiders possuem acções da Peloton Interactive, Inc.. Esta é uma grande empresa, por isso é bom ver este nível de alinhamento. Os insiders possuem acções no valor de 92 milhões de dólares (a preços actuais). A maioria diria que isto mostra o alinhamento de interesses entre os accionistas e a administração. Ainda assim, pode valer a pena verificar se esses insiders têm estado a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral, que normalmente são investidores individuais, detêm uma participação de 11% na Peloton Interactive. Embora este grupo não possa necessariamente dar as ordens, pode certamente ter uma influência real na forma como a empresa é gerida.

Propriedade de capitais privados

As empresas de capital privado detêm uma participação de 5,9% na Peloton Interactive. Isto sugere que podem ter influência nas decisões políticas mais importantes. Alguns investidores podem sentir-se encorajados por este facto, uma vez que as empresas de capital privado podem, por vezes, encorajar estratégias que ajudam o mercado a ver o valor da empresa. Em alternativa, esses detentores poderão estar a sair do investimento depois de o terem tornado público.

Próximos passos:

Acho muito interessante ver quem é exatamente o proprietário de uma empresa. Mas, para ter uma visão real, também precisamos de considerar outras informações. Para esse efeito, deve conhecer os 4 sinais de alerta que detectámos na Peloton Interactive (incluindo 1 que é preocupante).

Em última análise, o futuro é o mais importante. Pode aceder a este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas para a empresa.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual para o ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.