Depois de saltar 40%, as ações da Nephros, Inc. (NASDAQ: NEPH) não estão voando sob o radar

As acções da Nephros, Inc.(NASDAQ:NEPH) continuaram a sua dinâmica recente com um ganho de 40% só no último mês. O último mês supera um aumento maciço de 157% no último ano.

Seguindo o salto firme no preço, você poderia ser perdoado por pensar que Nephros é uma ação que não vale a pena pesquisar com uma relação preço / vendas (ou "P / S") de 2.2x, considerando que quase metade das empresas na indústria de bens de consumo duráveis dos Estados Unidos têm P / S rácios abaixo de 0.7x. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o elevado P/S.

Confira nossa análise mais recente da Nephros

Como a Nephros tem se comportado

Os últimos tempos têm sido vantajosos para a Nephros, pois suas receitas têm aumentado mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. Parece que o mercado espera que esta forma continue no futuro, daí o elevado rácio P/S. É de esperar que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão especial.

Quer saber tudo sobre as estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Nephros ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o elevado P/S?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve superar o desempenho do setor para que os índices P / S como o da Nephros sejam considerados razoáveis.

Retrospetivamente, o ano passado proporcionou um ganho excecional de 34% para a linha de topo da empresa. É agradável constatar que as receitas também aumentaram 44% no total em relação a três anos atrás, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 22% durante o próximo ano, de acordo com os analistas duplos que seguem a empresa. Esta previsão é substancialmente mais elevada do que a previsão de crescimento de 0,9% para o sector em geral.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da Nephros se situe acima da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores está à espera deste forte crescimento futuro e está disposta a pagar mais pelas acções.

A palavra final

As acções da Nephros deram um grande passo na direção norte, mas o seu P/S é elevado em consequência disso. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/venda para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

O nosso olhar sobre a Nephros mostra que o seu rácio P/S permanece elevado devido às suas fortes receitas futuras. Neste momento, os accionistas estão confortáveis com o P/S, pois estão bastante confiantes de que as receitas futuras não estão ameaçadas. A menos que estas condições se alterem, continuarão a dar um forte apoio ao preço das acções.

Dito isto, a Nephros apresenta dois sinais de alerta na nossa análise de investimento, que deve conhecer.

Se as empresas fortes que estão a gerar lucros lhe agradam, então vai querer consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.