Os investidores dão às acções da Landsea Homes Corporation (NASDAQ:LSEA) um esconderijo de 25%

As acções da Landsea Homes Corporation(NASDAQ:LSEA) tiveram um mês horrível, perdendo 25% depois de um período relativamente bom. Olhando para o quadro geral, mesmo após este mês ruim, as ações subiram 65% no ano passado.

Embora o seu preço tenha caído substancialmente, a Landsea Homes pode ainda estar a enviar sinais de alta neste momento com o seu rácio preço/lucro (ou "P/E") de 13,8x, uma vez que quase metade de todas as empresas nos Estados Unidos têm rácios P/E superiores a 18x e mesmo P/E superiores a 32x não são invulgares. No entanto, o P/E pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

A Landsea Homes tem-se debatido ultimamente, uma vez que os seus lucros diminuíram mais rapidamente do que os da maioria das outras empresas. O P/E é provavelmente baixo porque os investidores pensam que este fraco desempenho dos lucros não vai melhorar de todo. Se ainda acreditarem no negócio, preferem que a empresa não esteja a perder lucros. Caso contrário, os accionistas existentes terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a direção futura do preço das acções.

Veja nossa análise mais recente para Landsea Homes

Se gostaria de ver o que os analistas estão a prever para o futuro, deve consultar o nosso relatóriogratuito sobre a Landsea Homes.

O que é que as métricas de crescimento nos dizem sobre o baixo P/E?

Para justificar seu índice P / L, a Landsea Homes precisaria produzir um crescimento lento que está atrás do mercado.

Se analisarmos o último ano de lucros, é desanimador que os lucros da empresa tenham caído 55%. Pelo menos, o EPS conseguiu não regredir completamente em relação a três anos atrás, graças ao período anterior de crescimento. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento dos lucros tem sido inconsistente nos últimos tempos para a empresa.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que os EPS aumentem 54% durante o próximo ano, de acordo com os três analistas que seguem a empresa. Este crescimento é substancialmente superior ao crescimento de 12% previsto para o mercado em geral.

Com esta informação, achamos estranho que a Landsea Homes esteja a negociar a um P/E inferior ao do mercado. Aparentemente, alguns accionistas duvidam das previsões e têm vindo a aceitar preços de venda significativamente mais baixos.

A principal conclusão

O P/E da Landsea Homes caiu juntamente com o preço das suas acções. Normalmente, alertamos para o facto de não se dar demasiada importância aos rácios preço/lucro quando se tomam decisões de investimento, embora estes possam revelar muito sobre o que os outros participantes no mercado pensam da empresa.

O nosso exame das previsões dos analistas da Landsea Homes revelou que as suas perspectivas de lucros superiores não estão a contribuir para o seu P/L tanto quanto teríamos previsto. Quando vemos uma forte perspetiva de lucros com um crescimento mais rápido do que o do mercado, assumimos que os riscos potenciais são o que pode estar a exercer uma pressão significativa sobre o rácio P/E. Pelo menos, os riscos de preço parecem ser muito baixos, mas os investidores parecem pensar que os lucros futuros poderão registar uma grande volatilidade.

É sempre necessário ter em conta o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 3 sinais de alerta com a Landsea Homes (pelo menos 1 deles é um pouco desagradável), e compreendê-los deve fazer parte do seu processo de investimento.

É claro que também poderá encontrar uma ação melhor do que a Landsea Homes. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que aumentaram fortemente os lucros.

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