O aumento de 29% no preço das acções da Lifetime Brands, Inc. (NASDAQ: LCUT) não está a fazer sentido

As ações da Lifetime Brands, Inc.(NASDAQ: LCUT) continuaram seu impulso recente com um ganho de 29% apenas no último mês. A má notícia é que, mesmo após a recuperação das ações nos últimos 30 dias, os acionistas ainda estão subaquáticos em cerca de 4.3% no último ano.

Embora o seu preço tenha subido, ainda não é exagero dizer que o rácio preço/vendas (ou "P/S") da Lifetime Brands de 0,2x neste momento parece bastante "intermédio" em comparação com a indústria de bens de consumo duradouros nos Estados Unidos, onde o rácio P/S mediano é de cerca de 0,7x. No entanto, os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade clara ou um potencial revés se não houver uma base racional para o P/S.

Veja nossa análise mais recente para Lifetime Brands

Como é que a Lifetime Brands se comportou recentemente?

Embora a indústria tenha experimentado um crescimento de receita recentemente, a receita da Lifetime Brands entrou em marcha à ré, o que não é ótimo. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja moderado porque os investidores pensam que este fraco desempenho das receitas vai mudar. É de esperar que assim seja, caso contrário, estamos a pagar um preço relativamente elevado por uma empresa com este tipo de perfil de crescimento.

Se quiser ver o que os analistas estão a prever para o futuro, deve consultar o nosso relatóriogratuito sobre a Lifetime Brands.

As previsões de receitas correspondem ao rácio P/S?

A única altura em que se sentiria confortável em ver um P/S como o da Lifetime Brands é quando o crescimento da empresa está a acompanhar de perto a indústria.

Olhando primeiro para trás, o crescimento das receitas da empresa no ano passado não foi algo para se entusiasmar, pois registou um declínio dececionante de 11%. Os últimos três anos também não parecem agradáveis, uma vez que a empresa diminuiu as receitas em 7,5% no total. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente indesejável para a empresa.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 1,4% por ano, segundo as estimativas dos três analistas que acompanham a empresa. Este crescimento é substancialmente inferior ao crescimento de 4,2% por ano previsto para o sector em geral.

Tendo em conta este facto, é curioso que o P/S da Lifetime Brands esteja em linha com a maioria das outras empresas. Aparentemente, muitos investidores da empresa são menos pessimistas do que os analistas indicam e não estão dispostos a abandonar as suas acções neste momento. A manutenção destes preços será difícil de conseguir, uma vez que este nível de crescimento das receitas acabará provavelmente por pesar sobre as acções.

O que podemos aprender com o P / S da Lifetime Brands?

As acções da Lifetime Brands têm tido um grande impulso ultimamente, o que elevou o seu nível de P/S com o resto da indústria. Geralmente, nossa preferência é limitar o uso da relação preço / vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

A nossa análise das previsões dos analistas sobre as perspectivas de receitas da Lifetime Brands mostrou que as suas perspectivas de receitas inferiores não estão a ter um impacto negativo no seu P/S tanto quanto teríamos previsto. Quando vemos empresas com uma perspetiva de receitas relativamente mais fraca em comparação com o sector, suspeitamos que o preço das acções corre o risco de descer, fazendo baixar o P/S moderado. Circunstâncias como esta representam um risco para os investidores actuais e potenciais, que podem ver os preços das acções cair se o baixo crescimento das receitas afetar o sentimento.

Existem também outros factores de risco vitais a considerar e descobrimos 4 sinais de alerta para a Lifetime Brands (2 são um pouco preocupantes!) que deve ter em atenção antes de investir aqui.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa, não apenas a primeira ideia que encontra. Portanto, se a rentabilidade crescente se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários baseados em dados históricos e previsões de analistas utilizando apenas uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.