Não compre Hasbro, Inc. (NASDAQ: HAS) para seu próximo dividendo sem fazer essas verificações

As acções da Hasbro, Inc.(NASDAQ:HAS) estão prestes a ser transaccionadas em 4 dias. A data ex-dividendo é um dia útil antes da data de registo de uma empresa, que é a data em que a empresa determina quais os accionistas que têm direito a receber um dividendo. A data ex-dividendo é importante porque qualquer transação sobre uma ação tem de ter sido liquidada antes da data de registo para ser elegível para um dividendo. Por conseguinte, se comprar acções da Hasbro em ou após 31 de janeiro, não será elegível para receber o dividendo, quando este for pago em 15 de fevereiro.

O próximo pagamento de dividendos da empresa será de US$ 0,70 por ação e, nos últimos 12 meses, a empresa pagou um total de US$ 2,80 por ação. Analisando os últimos 12 meses de distribuições, a Hasbro tem um rendimento de aproximadamente 5,6% sobre o preço atual das suas acções de 50,08 USD. Os dividendos são uma importante fonte de rendimento para muitos accionistas, mas a saúde da empresa é crucial para manter esses dividendos. É preciso ver se os dividendos estão cobertos pelos lucros e se estão a crescer.

Ver a nossa análise mais recente da Hasbro

Os dividendos são normalmente pagos com base nos lucros da empresa, pelo que, se uma empresa paga mais do que ganha, os seus dividendos correm normalmente um maior risco de serem cortados. A Hasbro perdeu dinheiro no ano passado, pelo que o facto de estar a pagar dividendos é certamente desconcertante. É possível que haja uma boa razão para isso, mas gostaríamos de a analisar melhor antes de nos sentirmos confortáveis. Com a recente perda, é importante verificar se a empresa gerou dinheiro suficiente para pagar os seus dividendos. Se a Hasbro não gerou dinheiro suficiente para pagar os dividendos, então deve ter pago com o dinheiro que tinha no banco ou pedindo dinheiro emprestado, o que não é sustentável a longo prazo. A Hasbro pagou mais fluxo de caixa livre do que gerou - 160%, para ser exato - no ano passado, o que consideramos ser preocupantemente elevado. Estamos curiosos para saber por que razão a empresa pagou mais dinheiro do que gerou no ano passado, uma vez que este pode ser um dos primeiros sinais de que um dividendo pode ser insustentável.

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Os ganhos e os dividendos têm vindo a crescer?

As empresas com lucros decrescentes são complicadas do ponto de vista dos dividendos. Se os ganhos diminuírem e a empresa for forçada a cortar seus dividendos, os investidores podem ver o valor de seu investimento se transformar em fumaça. A Hasbro registou um prejuízo no ano passado e a tendência geral sugere que os seus ganhos também têm vindo a diminuir nos últimos anos, o que nos faz pensar se os dividendos estarão em risco.

Muitos investidores avaliam o desempenho dos dividendos de uma empresa avaliando a variação dos pagamentos de dividendos ao longo do tempo. Nos últimos 10 anos, a Hasbro aumentou os seus dividendos em cerca de 5,8% por ano, em média.

Lembre-se de que pode sempre obter um instantâneo da saúde financeira da Hasbro, verificando a nossa visualização da sua saúde financeira, aqui.

Conclusão final

Os investidores devem comprar a Hasbro para os próximos dividendos? Sentimo-nos um pouco desconfortáveis com o facto de a empresa pagar dividendos e, ao mesmo tempo, ter prejuízos, especialmente tendo em conta que os dividendos não foram bem cobertos pelo fluxo de caixa livre. Não é a proposta mais atractiva do ponto de vista dos dividendos e, por enquanto, é provável que não compremos esta empresa.

Dito isto, se estiver a olhar para esta ação sem grande preocupação com os dividendos, deve conhecer os riscos envolvidos na Hasbro. A nossa análise mostra 2 sinais de alerta para a Hasbro e deve estar ciente deles antes de comprar quaisquer acções.

Em geral, não recomendamos a compra da primeira ação de dividendos que vir. Aqui está uma lista de acções interessantes que pagam fortes dividendos.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.