Eis porque é que os accionistas devem examinar mais atentamente o pacote de remuneração do CEO da GoPro, Inc. (NASDAQ:GPRO)

Informações importantes

• A Assembleia Geral Anual da GoPro realizar-se-á a 4 de junho
• A remuneração total do CEO Nick Woodman inclui um salário de US$850.0k
• A compensação total é 113% mais elevada do que a média do sector
• O EPS da GoPro diminuiu 88% nos últimos três anos , enquanto a perda total para os accionistas nos últimos três anos foi de 86%

Os resultados da GoPro, Inc.(NASDAQ:GPRO) têm sido bastante decepcionantes nos últimos tempos e o CEO Nick Woodman tem alguma responsabilidade por esse facto. Os accionistas podem aproveitar a oportunidade para responsabilizar o conselho de administração e a direção pelo desempenho insatisfatório na próxima AGM, a 4 de junho. Terão também a oportunidade de influenciar a tomada de decisões da direção através da votação de resoluções como a remuneração dos executivos, que podem ter impacto no valor da empresa no futuro. Apresentamos os motivos pelos quais consideramos que a remuneração dos directores executivos não está em sintonia com o desempenho da empresa.

Veja a nossa última análise da GoPro

Como é que a remuneração total de Nick Woodman se compara com a de outras empresas do sector?

Nossos dados indicam que a GoPro, Inc. tem uma capitalização de mercado de US $ 235 milhões e a remuneração total anual do CEO foi relatada como US $ 5,7 milhões para o ano até dezembro de 2023. Notavelmente, isso é um aumento de 18% em relação ao ano anterior. Achamos que a remuneração total é mais importante, mas nossos dados mostram que o salário do CEO é menor, em US $ 850 mil.

Ao examinarmos empresas de tamanho semelhante na indústria americana de bens de consumo duráveis com capitalizações de mercado entre US$ 100 milhões e US$ 400 milhões, descobrimos que a remuneração total mediana do CEO desse grupo era de US$ 2,7 milhões. Por conseguinte, a nossa análise revela que a GoPro, Inc. paga a Nick Woodman mais do que a mediana do sector. Além disso, Nick Woodman detém acções da empresa no valor de 40 milhões de dólares em seu próprio nome, o que indica que tem muita participação no jogo.

Componente	2023	2022	Proporção (2023)
Salário	US$850k	US$850k	15%
Outros	US$4.8m	US$3,9 milhões	85%
Compensação total	US$5,7 milhões	US$4,8 milhões	100%

A nível da indústria, cerca de 17% da compensação total representa o salário, enquanto os restantes 83% são outras remunerações. A GoPro paga uma fatia modesta da remuneração através do salário, em comparação com a indústria em geral. Se a compensação não salarial dominar a remuneração total, é um indicador de que o salário do executivo está ligado ao desempenho da empresa.

Crescimento da GoPro, Inc.

Nos últimos três anos, a GoPro, Inc. reduziu seus ganhos por ação em 88% ao ano. Ela viu sua receita cair 6.2% no ano passado.

O declínio no EPS é um pouco preocupante. Isto é agravado pelo facto de as receitas terem diminuído em relação ao ano passado. É difícil argumentar que a empresa está a funcionar a todo o vapor, pelo que os accionistas poderão ser avessos a uma remuneração elevada do CEO. Afastando-nos da forma atual por um segundo, pode ser importante verificar esta representação visual gratuita do que os analistas esperam para o futuro.

A GoPro, Inc. tem sido um bom investimento?

Poucos accionistas da GoPro, Inc. se sentiriam satisfeitos com o retorno de -86% em três anos. Isto sugere que não seria sensato para a empresa pagar ao CEO demasiado generosamente.

Em resumo...

Dado que os accionistas não viram qualquer retorno positivo do seu investimento, para não mencionar a falta de crescimento dos lucros, isto pode sugerir que poucos deles estariam dispostos a premiar o CEO com um aumento de salário. Na próxima AGM, o conselho de administração terá a oportunidade de explicar as medidas que planeia tomar para melhorar o desempenho da empresa.

A remuneração do diretor-geral é um aspeto crucial a ter em conta, mas os investidores também devem estar atentos a outras questões relacionadas com o desempenho da empresa. Fizemos a nossa pesquisa e detectámos um sinal de alerta para a GoPro que os investidores devem ter em conta no futuro.

Mudando a marcha da GoPro, se estiver à procura de um balanço imaculado e retornos premium, esta lista gratuita de empresas de alto retorno e baixo endividamento é um ótimo lugar para procurar.

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