Investidores otimistas empurram as ações da Fenbo Holdings Limited (NASDAQ: FEBO) para cima de 53%, mas o crescimento está faltando

O preço das acções da Fenbo Holdings Limited(NASDAQ:FEBO) teve um desempenho muito bom no último mês, registando um excelente ganho de 53%. Enquanto os compradores recentes podem estar a rir-se, os detentores de longo prazo podem não estar tão satisfeitos, uma vez que o ganho recente apenas traz as acções de volta ao ponto onde começaram há um ano.

Uma vez que o seu preço subiu, tendo em conta que cerca de metade das empresas da indústria de bens de consumo duradouros dos Estados Unidos têm rácios preço/venda (ou "P/S") inferiores a 0,8x, pode considerar a Fenbo Holdings como uma ação a evitar totalmente com o seu rácio P/S de 8,8x. No entanto, não é aconselhável tomar apenas o P/S pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser tão elevado.

Veja nossa análise mais recente para Fenbo Holdings

Como é que a Fenbo Holdings se tem comportado recentemente?

Temos que dizer que, sem crescimento tangível no último ano, a receita da Fenbo Holdings não impressionou. Talvez o mercado acredite que o crescimento das receitas irá melhorar significativamente em relação aos níveis actuais, inflacionando o rácio P/S. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

Embora não existam estimativas de analistas disponíveis para a Fenbo Holdings, dê uma vista de olhos a esta visualizaçãogratuita rica em dados para ver como a empresa se comporta em termos de ganhos, receitas e fluxo de caixa.

Qual é a tendência de crescimento da receita da Fenbo Holdings?

A única altura em que se sentiria verdadeiramente confortável ao ver um P/S tão acentuado como o da Fenbo Holdings é quando o crescimento da empresa está no bom caminho para ofuscar decididamente a indústria.

Retrospetivamente, o último ano apresentou praticamente o mesmo número de resultados da empresa que o ano anterior. A falta de crescimento não ajudou em nada o desempenho agregado de três anos da empresa, que registou uma desagradável queda de 17% nas receitas. Por isso, infelizmente, temos de reconhecer que a empresa não fez um bom trabalho no aumento das receitas durante esse período.

Se compararmos com o sector, que deverá registar um crescimento de 4,2% nos próximos 12 meses, a tendência de queda da empresa, com base nos resultados recentes das receitas a médio prazo, é um quadro preocupante.

Tendo isto em conta, é alarmante o facto de o P/S da Fenbo Holdings se situar acima da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores está a ignorar a fraca taxa de crescimento recente e espera uma reviravolta nas perspectivas comerciais da empresa. Só os mais ousados assumiriam que estes preços são sustentáveis, uma vez que a continuação das recentes tendências de receitas acabará provavelmente por pesar no preço das acções.

A palavra final

As acções da Fenbo Holdings têm registado ultimamente uma forte subida, o que ajudou realmente a aumentar o seu valor P/S. Utilizar apenas o rácio preço/vendas para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Estabelecemos que a Fenbo Holdings é atualmente negociada com um P/S muito superior ao esperado, uma vez que as suas receitas recentes têm vindo a diminuir a médio prazo. Com um declínio das receitas na mente dos investidores, a probabilidade de um sentimento de azedume é bastante elevada, o que poderia fazer com que o P/S voltasse a estar em linha com o que esperávamos. A menos que as recentes condições a médio prazo melhorem significativamente, os investidores terão dificuldade em aceitar o preço da ação como um valor justo.

Não esquecer que podem existir outros riscos. Por exemplo, identificámos 2 sinais de alerta para a Fenbo Holdings ( 1 é um pouco desagradável) que devem ser tidos em conta.

Se estes riscos estão a fazê-lo reconsiderar a sua opinião sobre a Fenbo Holdings, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe por aí.

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