Com 88% de participação, a Waste Connections, Inc. (NYSE:WCN) orgulha-se de ter um forte apoio institucional

Principais informações

• Uma propriedade institucional significativamente elevada implica que o preço das acções da Waste Connections é sensível às suas acções comerciais
• Um total de 18 investidores têm uma participação maioritária na empresa, com 51% de participação
• Vendas recentes por insiders

Para se ter uma ideia de quem está verdadeiramente no controlo da Waste Connections, Inc.(NYSE:WCN), é importante compreender a estrutura de propriedade da empresa. O grupo que detém o maior número de acções da empresa, cerca de 88% para ser mais preciso, é constituído por instituições. Ou seja, é o grupo que mais beneficia se as acções subirem (ou que mais perde se houver uma queda).

Uma vez que os proprietários institucionais dispõem de um enorme conjunto de recursos e liquidez, as suas decisões de investimento tendem a ter um grande peso, especialmente junto dos investidores individuais. Consequentemente, um montante considerável de dinheiro institucional investido numa empresa é geralmente visto como um atributo positivo.

Vamos analisar mais de perto o que os diferentes tipos de accionistas nos podem dizer sobre a Waste Connections.

Veja nossa análise mais recente sobre a Waste Connections

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Waste Connections?

As instituições normalmente avaliam-se em relação a um índice de referência quando reportam aos seus próprios investidores, pelo que muitas vezes ficam mais entusiasmadas com uma ação quando esta é incluída num índice importante. É de esperar que a maioria das empresas tenha algumas instituições no registo, especialmente se estiverem a crescer.

Podemos ver que a Waste Connections tem investidores institucionais; e estes detêm uma boa parte das acções da empresa. Este facto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, uma vez que as instituições, tal como toda a gente, fazem por vezes maus investimentos. Quando várias instituições detêm uma ação, existe sempre o risco de estarem numa "operação de mercado de capitais". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver os ganhos e receitas históricas da Waste Connections abaixo, mas lembre-se de que há sempre mais na história.

Os investidores devem observar que as instituições realmente possuem mais da metade da empresa, de modo que podem exercer coletivamente um poder significativo. Os fundos de cobertura não têm muitas acções da Waste Connections. O Vanguard Group, Inc. é atualmente o maior acionista da empresa, com 11% das acções em circulação. Em comparação, o segundo e o terceiro maiores accionistas detêm cerca de 7,3% e 4,3% das acções.

Depois de fazermos mais algumas pesquisas, descobrimos que os 18 maiores accionistas têm uma participação combinada de 51% na empresa, o que sugere que nenhum acionista tem um controlo significativo sobre a empresa.

Pesquisar a propriedade institucional é uma boa forma de avaliar e filtrar o desempenho esperado de uma ação. O mesmo pode ser conseguido através do estudo das opiniões dos analistas. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Propriedade de informação privilegiada da Waste Connections

Embora a definição precisa de um insider possa ser subjectiva, quase todos consideram os membros do conselho de administração como insiders. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responde perante o conselho de administração, mesmo que seja membro do mesmo.

A maioria considera que a posse de informação privilegiada é positiva porque pode indicar que o conselho de administração está bem alinhado com os outros accionistas. No entanto, nalgumas ocasiões, o poder está demasiado concentrado neste grupo.

Os nossos dados mais recentes indicam que os insiders detêm menos de 1% da Waste Connections, Inc.. Como se trata de uma grande empresa, seria de esperar que os iniciados possuíssem apenas uma pequena percentagem da mesma. Mas vale a pena notar que eles possuem US$114 milhões em acções. É bom ver os membros do conselho de administração a possuírem acções, mas talvez valha a pena verificar se esses insiders têm estado a comprar.

Propriedade do público em geral

O público em geral, que normalmente são investidores individuais, detêm uma participação de 11% na Waste Connections. Embora esta dimensão da propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, podem ainda assim ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes. Por exemplo, descobrimos 2 sinais de alerta para a Waste Connections que deve ter em atenção antes de investir aqui.

Se preferir descobrir o que os analistas estão a prever em termos de crescimento futuro, não perca este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.