Slammed 26% SOS Limited (NYSE: SOS) exibe bem aqui, mas pode haver um problema

As acções da SOS Limited(NYSE:SOS) recuaram uns consideráveis 26% no último mês, invertendo uma boa parte do seu sólido desempenho recente. Em vez de serem recompensados, os accionistas que já se mantiveram durante os últimos doze meses estão agora sentados numa queda de 47% do preço das acções.

Após a forte queda do preço, a SOS pode estar a enviar sinais de alta neste momento com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,2x, uma vez que quase metade de todas as empresas do sector dos serviços profissionais nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,3x e mesmo P/S superiores a 4x não são invulgares. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, uma vez que pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Veja nossa análise mais recente para SOS

O que significa o P / S da SOS para os acionistas?

O crescimento das receitas alcançado pela SOS no último ano seria mais do que aceitável para a maioria das empresas. Uma possibilidade é que o P/S seja baixo porque os investidores pensam que este crescimento respeitável das receitas pode, de facto, ter um desempenho inferior ao da indústria em geral num futuro próximo. Se tal não acontecer, os actuais accionistas têm motivos para estarem optimistas quanto à evolução futura do preço das acções.

Não dispomos de previsões de analistas, mas pode ver como as tendências recentes estão a preparar a empresa para o futuro consultando o nosso relatóriogratuito sobre os ganhos, as receitas e o fluxo de caixa da SOS.

Existe alguma previsão de crescimento das receitas da SOS?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve ter um desempenho inferior ao da indústria para que rácios P/S como o da SOS sejam considerados razoáveis.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa conseguiu aumentar as receitas em 14% no ano passado. O último período de três anos registou um aumento global incrível das receitas, embora o desempenho dos últimos 12 meses tenha sido apenas razoável. Por conseguinte, os accionistas teriam ficado muito satisfeitos com estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Quando comparada com a previsão de crescimento a um ano da indústria de 6,9%, a mais recente trajetória de receitas a médio prazo é visivelmente mais atraente

Tendo isto em conta, achamos intrigante o facto de o P/S da SOS não ser tão elevado em comparação com o dos seus pares do sector. Parece que a maioria dos investidores não está convencida de que a empresa possa manter as suas recentes taxas de crescimento.

O que é que o P/S da SOS significa para os investidores?

O P / S da SOS caiu junto com o preço de suas ações. Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Estamos muito surpreendidos por ver que a SOS está atualmente a ser negociada com um P/S muito inferior ao previsto, uma vez que o seu crescimento recente a três anos é superior às previsões mais gerais do sector. Quando vemos receitas fortes com um crescimento mais rápido do que o da indústria, assumimos que existem alguns riscos subjacentes significativos à capacidade da empresa para ganhar dinheiro, o que está a aplicar uma pressão descendente sobre o rácio P/S. Embora as tendências recentes das receitas a médio prazo sugiram que o risco de uma descida dos preços é baixo, os investidores parecem considerar que existe uma probabilidade de flutuações das receitas no futuro.

Não se esqueça de que podem existir outros riscos. Por exemplo, identificámos 4 sinais de alerta para a SOS ( 1 não nos agrada muito) a que deve estar atento.

Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre a SOS, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.