Paychex, Inc. (NASDAQ: PAYX) acaba de relatar os ganhos do terceiro trimestre: Os analistas mudaram de ideia sobre as ações?

A Paychex, Inc.(NASDAQ:PAYX) apresentou os seus resultados trimestrais na semana passada, e nós quisemos ver como é que o negócio está a funcionar e o que é que os analistas do sector pensam da empresa após este relatório. Os resultados foram aproximadamente em linha com as estimativas, com receitas de 1,4 mil milhões de dólares e ganhos estatutários por ação de 1,38 dólares. Normalmente, os analistas actualizam as suas previsões em cada relatório de resultados e podemos avaliar, com base nas suas estimativas, se a sua opinião sobre a empresa se alterou ou se existem novas preocupações a ter em conta. Pensámos que os leitores achariam interessante ver as últimas previsões (estatutárias) dos analistas para o próximo ano.

Ver a nossa análise mais recente para a Paychex

Levando em consideração os últimos resultados, a previsão de consenso dos 18 analistas da Paychex é de receitas de US $ 5,55 bilhões em 2025. Isto reflecte uma melhoria credível de 6,4% nas receitas em comparação com os últimos 12 meses. Prevê-se que os lucros estatutários por ação aumentem 7,8% para 4,97 dólares. No período que antecedeu este relatório, os analistas tinham previsto receitas de 5,64 mil milhões de dólares e lucros por ação (EPS) de 5,01 dólares em 2025. Por conseguinte, é evidente que, embora os analistas tenham atualizado as suas estimativas, não se verificou uma alteração significativa das expectativas em relação à empresa na sequência dos últimos resultados.

O preço-alvo consensual é apenas uma média dos preços-alvo individuais dos analistas, pelo que pode ser útil verificar a amplitude do leque de estimativas subjacentes. Há algumas percepções variadas sobre a Paychex, com o analista mais otimista avaliando-a em US$ 130 e o mais pessimista em US$ 111 por ação. Com uma gama tão estreita de avaliações, os analistas aparentemente partilham opiniões semelhantes sobre o valor da empresa.

Uma forma de obter mais contexto sobre estas previsões é analisar a sua comparação com o desempenho passado e com o desempenho de outras empresas do mesmo sector. Gostaríamos de salientar que o crescimento das receitas da Paychex deverá abrandar, com a taxa de crescimento anualizada prevista de 5,1% até ao final de 2025 a situar-se muito abaixo do crescimento histórico de 7,1% ao ano nos últimos cinco anos. Comparemos esta situação com a de outras empresas (com previsões de analistas) do sector, que, no seu conjunto, deverão registar um crescimento anual das receitas de 6,3%. Tendo em conta a previsão de abrandamento do crescimento, parece óbvio que a Paychex também deverá crescer mais lentamente do que os outros participantes do sector.

A conclusão final

A conclusão mais óbvia é que não se registaram grandes alterações nas perspectivas da empresa nos últimos tempos, com os analistas a manterem as suas previsões de lucros estáveis, em linha com as estimativas anteriores. No lado positivo, não houve grandes alterações nas estimativas de receitas, embora as previsões impliquem um desempenho pior do que o do sector em geral. O preço-alvo de consenso manteve-se estável em US$121, com as últimas estimativas a não serem suficientes para ter um impacto nos preços-alvo.

Tendo isso em conta, não seríamos demasiado rápidos a chegar a uma conclusão sobre a Paychex. O poder dos lucros a longo prazo é muito mais importante do que os lucros do próximo ano. Na Simply Wall St, temos uma gama completa de estimativas de analistas para a Paychex até 2026, e pode vê-las gratuitamente na nossa plataforma aqui.

Também fornecemos uma visão geral da remuneração do Conselho de Administração e do CEO da Paychex e do tempo de permanência na empresa, e se os insiders têm comprado as acções, aqui.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.