As acções da JanOne Inc. (NASDAQ:JAN) disparam 75%, embora o seu preço e o seu negócio ainda estejam atrasados em relação à indústria

As acções da JanOne Inc.(NASDAQ:JAN) continuaram a sua dinâmica recente com um ganho de 75% só no último mês. Infelizmente, os ganhos do último mês pouco fizeram para corrigir as perdas do último ano, com as ações ainda caindo 39% nesse período.

Mesmo depois de um salto tão grande no preço, a JanOne pode ainda estar a enviar sinais de compra no presente com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,1x, considerando que quase metade de todas as empresas na indústria de Serviços Comerciais nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,2x e mesmo P/S superiores a 4x não são fora do comum. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, uma vez que pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Veja a nossa análise mais recente da JanOne

Como é o desempenho recente da JanOne?

Com um crescimento de receitas extremamente forte nos últimos tempos, a JanOne tem-se saído muito bem. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja baixo porque os investidores pensam que este forte crescimento das receitas pode, na verdade, ter um desempenho inferior ao da indústria em geral num futuro próximo. Aqueles que estão em alta na JanOne esperam que não seja esse o caso, para que possam comprar as acções com uma avaliação mais baixa.

Não dispomos de previsões dos analistas, mas pode ver como as tendências recentes estão a preparar a empresa para o futuro consultando o nosso relatóriogratuito sobre os ganhos, as receitas e o fluxo de caixa da JanOne.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

A única altura em que se sentiria verdadeiramente confortável ao ver um P/S tão baixo como o da JanOne é quando o crescimento da empresa está no bom caminho para ficar atrás do sector.

Olhando primeiro para trás, vemos que as receitas da empresa registaram um crescimento galopante nos últimos 12 meses. Graças a esta subida gigantesca, as receitas também aumentaram 9,6% no total, nos últimos três anos. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas tem sido bastante bom para a empresa, mas também tem sido volátil.

Comparando as recentes tendências de receitas a médio prazo com a previsão de crescimento a um ano da indústria de 9,4%, verifica-se que é visivelmente menos atractiva.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da JanOne seja inferior ao da maioria das outras empresas. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter algo que acreditam que continuará a ficar atrás do sector em geral.

O que é que o P/S da JanOne significa para os investidores?

Apesar de o preço das acções da JanOne ter subido recentemente, o seu P/S continua a ser inferior ao da maioria das outras empresas. Utilizar apenas o rácio preço/vendas para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Como suspeitávamos, a nossa análise da JanOne revelou que as tendências das receitas a três anos estão a contribuir para o seu baixo P/S, uma vez que parecem piores do que as expectativas actuais do sector. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o baixo P/S, uma vez que admitem que as receitas futuras não irão provavelmente proporcionar surpresas agradáveis. A menos que as recentes condições a médio prazo melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

Para além disso, deve também informar-se sobre estes 5 sinais de alerta que detectámos na JanOne (incluindo 3 que são preocupantes).

Se não tem a certeza sobre a força do negócio da JanOne, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com sólidos fundamentos de negócio para algumas outras empresas que pode ter perdido.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.