Os investidores ainda não estão totalmente convencidos pelas receitas da Velo3D, Inc. (NYSE: VLD), apesar do salto de 121% no preço

As acções da Velo3D, Inc.(NYSE:VLD) tiveram um mês realmente impressionante, ganhando 121% após um período instável anterior. Ainda assim, o salto de 30 dias não altera o facto de os accionistas a longo prazo terem visto as suas acções dizimadas pela queda de 74% do preço das acções nos últimos doze meses.

Embora o seu preço tenha subido, pode ser perdoado por se sentir indiferente ao rácio P/S do Velo3D de 1,9x, uma vez que o rácio mediano preço/vendas (ou "P/S") para a indústria de maquinaria nos Estados Unidos também está próximo de 1,7x. No entanto, os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade clara ou um potencial revés se não houver uma base racional para o P/S.

Veja nossa análise mais recente para Velo3D

O que o P / S do Velo3D significa para os acionistas?

O Velo3D não tem acompanhado bem recentemente, pois sua receita em declínio se compara mal a outras empresas, que viram algum crescimento em suas receitas em média. Talvez o mercado esteja à espera que o seu fraco desempenho em termos de receitas melhore, evitando que o P/S desça. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

Deseja saber como os analistas pensam que o futuro do Velo3D se compara ao do sector? Nesse caso, nosso relatóriogratuito é um ótimo lugar para começar.

Existe algum crescimento de receita previsto para o Velo3D?

O rácio P/S do Velo3D seria típico de uma empresa que apenas deverá apresentar um crescimento moderado e, mais importante, um desempenho em linha com a indústria.

Olhando para trás primeiro, o crescimento da receita da empresa no ano passado não foi algo para se entusiasmar, pois registrou um declínio dececionante de 4.0%. O último período de três anos registou um incrível aumento global das receitas, o que contrasta fortemente com os últimos 12 meses. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente excelente para a empresa, mas os investidores vão querer perguntar porque é que está agora em declínio.

No que respeita às perspectivas, o próximo ano deverá gerar um crescimento de 56%, segundo as estimativas dos dois analistas que acompanham a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto do sector cresça apenas 1,7%, o que é visivelmente menos atrativo.

Neste contexto, é curioso que o P/S do Velo3D esteja em linha com a maioria das outras empresas. É possível que a maioria dos investidores não esteja convencida de que a empresa possa atingir as expectativas de crescimento futuro.

O que é que o P/S do Velo3D significa para os investidores?

As acções da Velo3D têm tido um grande impulso ultimamente, o que elevou o seu nível de P/S ao nível do resto da indústria. Geralmente, nossa preferência é limitar o uso da relação preço / venda para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

A análise das previsões dos analistas do Velo3D revelou que as suas perspectivas de receitas superiores não estão a dar o impulso ao seu P/S que esperaríamos. Talvez a incerteza nas previsões de receitas seja o que está a manter o rácio P/S consistente com o resto da indústria. Esta incerteza parece refletir-se no preço das acções que, embora estável, poderia ser mais elevado tendo em conta as previsões de receitas.

É também de salientar que encontrámos 4 sinais de alerta para o Velo3D (1 não pode ser ignorado!) que é necessário ter em consideração.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se o crescimento da rentabilidade se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.