Investidores interessados nos lucros da Timken Company (NYSE:TKR)

Não é exagero dizer que o rácio preço/lucro (ou "P/E") de 17,2x da The Timken Company (NYSE:TKR) parece agora bastante "intermédio" em comparação com o mercado dos Estados Unidos, onde o rácio P/E mediano é de cerca de 17x. No entanto, os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade clara ou um potencial revés se não houver uma base racional para o P/E.

Ultimamente, a Timken tem-se debatido com dificuldades, uma vez que os seus lucros diminuíram mais rapidamente do que os da maioria das outras empresas. É possível que muitos esperem que o desempenho desanimador dos lucros volte em breve à média do mercado, o que tem impedido que o P/L caia. Se ainda acreditamos no negócio, é preferível que a empresa não esteja a perder lucros. Caso contrário, os accionistas existentes podem estar um pouco nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Veja nossa análise mais recente para Timken

Quer saber como os analistas acham que o futuro da Timken se compara ao setor? Nesse caso, nosso relatóriogratuito é um ótimo lugar para começar.

O crescimento corresponde ao P/L?

O único momento em que você se sentiria confortável vendo um P / L como o da Timken é quando o crescimento da empresa está acompanhando de perto o mercado.

Retrospetivamente, o ano passado apresentou uma frustrante queda de 5,9% nos resultados financeiros da empresa. Este facto atenuou a boa evolução que a empresa estava a ter a longo prazo, uma vez que o crescimento do EPS a três anos continua a ser um valor notável de 27% no total. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa tem feito, de um modo geral, um bom trabalho de crescimento dos lucros ao longo desse tempo, apesar de ter tido alguns percalços pelo caminho.

No que respeita às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 11% por ano, segundo as estimativas dos onze analistas que acompanham a empresa. Com o mercado a prever um crescimento de 10% por ano, a empresa está posicionada para um resultado comparável em termos de lucros.

Assim sendo, é compreensível que o P/E da Timken esteja em linha com a maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores espera um crescimento médio no futuro e só está disposta a pagar um montante moderado pelas acções.

O que podemos aprender com o P/E da Timken?

Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/lucro para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Estabelecemos que a Timken mantém o seu P/L moderado devido ao facto de o seu crescimento previsto estar em linha com o mercado em geral, como esperado. Nesta fase, os investidores sentem que o potencial para uma melhoria ou deterioração dos lucros não é suficientemente grande para justificar um rácio P/E alto ou baixo. A menos que estas condições se alterem, continuarão a apoiar a cotação das acções a estes níveis.

Antes de dar o próximo passo, deve conhecer os 2 sinais de alerta da Timken que descobrimos.

É possível que encontre um investimento melhor do que a Timken. Se quiser uma seleção de possíveis candidatos, consulte esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.