Crescimento moderado sem barreira para a Regal Rexnord Corporation (NYSE:RRX) com as acções a avançarem 28%

As acções da Regal Rexnord Corporation(NYSE:RRX) tiveram um mês realmente impressionante, ganhando 28% após um período instável anterior. Olhando para trás, o aumento de 25% nos últimos doze meses não é muito mau, apesar da força dos últimos 30 dias.

Mesmo depois de um salto tão grande no preço, pode ser perdoado por se sentir indiferente em relação ao rácio P/S da Regal Rexnord de 1,7x, uma vez que o rácio mediano preço/vendas (ou "P/S") para a indústria eléctrica nos Estados Unidos também está próximo de 1,6x. Embora isto possa não levantar suspeitas, se o rácio P/S não for justificado, os investidores podem estar a perder uma oportunidade potencial ou a ignorar uma desilusão iminente.

Veja nossa última análise da Regal Rexnord

Como é que a Regal Rexnord tem estado a atuar

O recente crescimento das receitas da Regal Rexnord tem estado em linha com a indústria. Talvez o mercado esteja à espera que o desempenho futuro das receitas não mostre sinais drásticos de mudança, justificando que o P/S esteja nos níveis actuais. Se for esse o caso, pelo menos os accionistas existentes não perderão o sono com o preço atual das acções.

Se quiser ver as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a Regal Rexnord.

Há alguma previsão de crescimento das receitas da Regal Rexnord?

A única altura em que se sentiria confortável em ver um P/S como o da Regal Rexnord é quando o crescimento da empresa está a acompanhar de perto a indústria.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho decente de 13% nas receitas da empresa. O último período de três anos também registou um excelente aumento global de 106% nas receitas, ajudado de certa forma pelo seu desempenho a curto prazo. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos sete analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 6,9% por ano nos próximos três anos. Com a previsão de um crescimento anual de 68% no sector, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais fraco.

Tendo em conta este facto, é curioso que o P/S da Regal Rexnord esteja em linha com a maioria das outras empresas. Aparentemente, muitos investidores da empresa estão menos pessimistas do que os analistas indicam e não estão dispostos a abandonar as suas acções neste momento. A manutenção destes preços será difícil de conseguir, uma vez que este nível de crescimento das receitas acabará provavelmente por pesar sobre as acções.

A principal conclusão

A Regal Rexnord parece estar de volta às boas graças a um sólido salto de preços que coloca o seu P/S em linha com o de outras empresas do sector. Normalmente, alertamos para o facto de não se prestar demasiada atenção aos rácios preço/venda quando se tomam decisões de investimento, embora possa revelar muito sobre o que os outros participantes no mercado pensam da empresa.

Se tivermos em conta que as estimativas de crescimento das receitas da Regal Rexnord são bastante moderadas em comparação com a indústria em geral, é fácil perceber por que razão consideramos inesperado negociar com o seu atual rácio P/S. Atualmente, não estamos confiantes no P/S, uma vez que as receitas futuras previstas não são susceptíveis de sustentar um sentimento mais positivo durante muito tempo. Isto coloca os investimentos dos accionistas em risco e os potenciais investidores em perigo de pagar um prémio desnecessário.

Não queremos estragar demasiado a festa, mas também encontrámos um sinal de alerta para a Regal Rexnord que deve ser tido em conta.

Se estes riscos o estão a fazer reconsiderar a sua opinião sobre a Regal Rexnord, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe por aí.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.