Mesmo com um aumento de 31%, os investidores cautelosos não estão recompensando o desempenho da Redwire Corporation (NYSE: RDW) completamente

Apesar de uma corrida já forte, as acções da Redwire Corporation(NYSE:RDW) têm vindo a crescer, com um ganho de 31% nos últimos trinta dias. O ganho anual chega a 109% após o último aumento, fazendo com que os investidores se sentem e tomem conhecimento.

Embora o seu preço tenha subido, a Redwire pode ainda estar a enviar sinais de alta neste momento com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 1,2x, uma vez que quase metade de todas as empresas da indústria Aeroespacial e de Defesa nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 2,2x e mesmo P/S superiores a 5x não são invulgares. No entanto, o P/S pode ser baixo por alguma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para a Redwire

Como é que a Redwire se tem comportado recentemente?

A Redwire tem certamente feito um bom trabalho ultimamente, uma vez que tem vindo a aumentar as receitas mais do que a maioria das outras empresas. Talvez o mercado esteja à espera que o desempenho futuro das receitas diminua, o que tem mantido o P/S suprimido. Caso contrário, os accionistas existentes têm razões para estarem bastante optimistas quanto à direção futura do preço das acções.

Quer saber tudo sobre as estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Redwire ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Existe alguma previsão de crescimento das receitas da Redwire?

Para justificar sua relação P / S, a Redwire precisaria produzir um crescimento lento que está atrás da indústria.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 48% para a linha de topo da empresa. Espetacularmente, o crescimento das receitas a três anos aumentou várias ordens de grandeza, graças, em parte, aos últimos 12 meses de crescimento das receitas. Por isso, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 17% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os cinco analistas que seguem a empresa. Com o sector a apresentar apenas 2,5% ao ano, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais forte.

Neste contexto, é curioso que o P/S da Redwire se situe abaixo da maioria das outras empresas. Aparentemente, alguns accionistas duvidam das previsões e têm vindo a aceitar preços de venda significativamente mais baixos.

A palavra final

Apesar de o preço das acções da Redwire ter subido recentemente, o seu P/S continua a ser inferior ao da maioria das outras empresas. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

As previsões dos analistas da Redwire revelaram que as suas perspectivas de receitas superiores não estão a contribuir para o seu P/S tanto quanto teríamos previsto. Quando vemos fortes previsões de crescimento como esta, só podemos assumir que os riscos potenciais são o que pode estar a colocar uma pressão significativa sobre o rácio P/S. Parece que o mercado pode estar a antecipar a instabilidade das receitas, porque estas condições deveriam normalmente dar um impulso ao preço das acções.

Além disso, também deve saber mais sobre este 1 sinal de alerta que detectámos na Redwire.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que aumentaram fortemente os lucros.

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