As ações da Markforged Holding Corporation (NYSE: MKFG) disparam 25%, mas muitos ainda estão ignorando a empresa

Os accionistas da Markforged Holding Corporation(NYSE:MKFG) ficariam entusiasmados ao ver que o preço das acções teve um mês excelente, registando um ganho de 25% e recuperando da fraqueza anterior. Nem todos os accionistas se sentirão jubilosos, uma vez que o preço das acções continua a cair uns decepcionantes 11% nos últimos doze meses.

Apesar da forte subida do preço, não é demais dizer que o rácio preço/vendas (ou "P/S") da Markforged Holding, de 1,7x, parece agora bastante "intermédio" em comparação com a indústria de maquinaria nos Estados Unidos, onde o rácio P/S mediano é de cerca de 1,6x. No entanto, não é sensato ignorar simplesmente o P/S sem explicação, uma vez que os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade distinta ou um erro dispendioso.

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Como é que a Markforged Holding se tem comportado recentemente?

Embora a indústria tenha registado um crescimento das receitas ultimamente, as receitas da Markforged Holding entraram em marcha-atrás, o que não é bom. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja moderado porque os investidores pensam que este fraco desempenho das receitas vai mudar. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Markforged Holding ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Existe algum crescimento de receita previsto para a Markforged Holding?

A única altura em que se sentiria confortável em ver um P/S como o da Markforged Holding é quando o crescimento da empresa está a acompanhar de perto a indústria.

Ao revisar o último ano de finanças, ficamos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 7.1%. No entanto, alguns anos muito fortes antes disso significam que a empresa ainda foi capaz de aumentar as receitas num total impressionante de 31% nos últimos três anos. Por conseguinte, embora tivessem preferido manter a tendência, os accionistas acolheriam com agrado as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos quatro analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 5,2% no próximo ano. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça apenas 1,5%, o que é visivelmente menos atrativo.

Tendo em conta este facto, é curioso que o P/S da Markforged Holding esteja em linha com a maioria das outras empresas. Aparentemente, alguns accionistas estão cépticos em relação às previsões e têm vindo a aceitar preços de venda mais baixos.

A palavra final

As suas acções subiram substancialmente e agora o P/S da Markforged Holding está de novo dentro do intervalo da mediana da indústria. Utilizar apenas o rácio preço/vendas para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Apesar dos números aliciantes de crescimento das receitas que ultrapassam o sector, o P/S da Markforged Holding não é exatamente o que esperávamos. Quando vemos uma forte perspetiva de receitas, com um crescimento superior ao da indústria, só podemos assumir que a incerteza potencial em torno destes números é o que pode estar a colocar uma ligeira pressão sobre o rácio P/S. Esta incerteza parece refletir-se no preço das acções que, embora estável, poderia ser mais elevado, tendo em conta as previsões de receitas.

Além disso, deve também informar-se sobre estes 2 sinais de alerta que detectámos na Markforged Holding.

Se estes riscos estão a fazê-lo reconsiderar a sua opinião sobre a Markforged Holding, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

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