O mercado ainda pode não ter alguma convicção sobre a Terran Orbital Corporation (NYSE: LLAP), mesmo após o aumento de 34% no preço das ações

As acções da Terran Orbital Corporation(NYSE:LLAP) tiveram um mês realmente impressionante, com um ganho de 34%, após um período instável anterior. Nem todos os accionistas se sentirão jubilosos, uma vez que o preço das acções continua a cair uns decepcionantes 31% nos últimos doze meses.

Embora o seu preço tenha subido, dado que cerca de metade das empresas que operam na indústria aeroespacial e de defesa dos Estados Unidos têm rácios preço/venda (ou "P/S") superiores a 2x, pode ainda considerar a Terran Orbital como um investimento atrativo com o seu rácio P/S de 1,5x. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.

Confira nossa análise mais recente da Terran Orbital

Como é o desempenho recente da Terran Orbital?

Os últimos tempos têm sido vantajosos para a Terran Orbital, pois suas receitas têm aumentado mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja baixo porque os investidores pensam que este forte desempenho das receitas pode ser menos impressionante no futuro. Caso contrário, os accionistas existentes têm motivos para estarem bastante optimistas quanto à direção futura do preço das acções.

Pretende obter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Terran Orbital ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da Terran Orbital?

Para justificar sua relação P / S, a Terran Orbital precisaria produzir um crescimento lento que está atrás da indústria.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento fantástico de 86%. Espetacularmente, o crescimento das receitas a três anos aumentou várias ordens de grandeza, graças, em parte, aos últimos 12 meses de crescimento das receitas. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas tem sido recentemente excelente para a empresa.

No que respeita às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento anual de 93%, segundo as estimativas dos cinco analistas que acompanham a empresa. Este crescimento é substancialmente superior ao crescimento anual de 8,2% previsto para o sector em geral.

Tendo em conta este facto, é curioso que o P/S da Terran Orbital se situe abaixo da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores não está convencida de que a empresa possa atingir as expectativas de crescimento futuro.

A palavra final

O último aumento do preço das acções não foi suficiente para elevar o P/S da Terran Orbital para perto da mediana do sector. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

As previsões dos analistas da Terran Orbital revelaram que as suas perspectivas de receitas superiores não estão a contribuir para o seu P/S tanto quanto teríamos previsto. Quando vemos fortes previsões de crescimento como esta, só podemos assumir que os riscos potenciais são o que pode estar a exercer uma pressão significativa sobre o rácio P/S. Pelo menos, os riscos de preço parecem ser muito baixos, mas os investidores parecem pensar que as receitas futuras poderão registar uma grande volatilidade.

Não queremos estragar a festa, mas também encontrámos 5 sinais de alerta para a Terran Orbital (2 fazem-nos sentir desconfortáveis!) a que deve estar atento.

É claro que as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que registaram um forte crescimento dos lucros.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários baseados em dados históricos e previsões de analistas utilizando apenas uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.