O mais recente declínio de 11% da Terran Orbital Corporation (NYSE:LLAP) aumenta as perdas de um ano, os investidores institucionais podem considerar medidas drásticas

Principais informações

• As participações substanciais das instituições na Terran Orbital implicam que estas têm uma influência significativa sobre o preço das acções da empresa
• 52% do negócio é detido pelos 11 principais accionistas
• Os insiders detêm 25% da Terran Orbital

Para se ter uma ideia de quem controla verdadeiramente a Terran Orbital Corporation(NYSE:LLAP), é importante compreender a estrutura de propriedade da empresa. O grupo que detém o maior número de acções da empresa, cerca de 29% para ser mais preciso, é constituído por instituições. Por outras palavras, o grupo enfrenta o máximo potencial de subida (ou risco de descida).

Assim, os investidores institucionais foram o grupo mais afetado depois de a capitalização bolsista da empresa ter caído para 156 milhões de dólares na semana passada, após uma queda de 11% no preço das acções. Escusado será dizer que a recente perda, que se junta à perda de 57% para os accionistas num ano, pode não cair bem, especialmente junto desta categoria de accionistas. Também designadas por "smart money", as instituições têm uma grande influência sobre a evolução do preço das acções. Consequentemente, se a descida continuar, os investidores institucionais podem ser pressionados a vender a Terran Orbital, o que pode prejudicar os investidores individuais.

Vamos nos aprofundar em cada tipo de proprietário da Terran Orbital, começando com o gráfico abaixo.

Confira nossa análise mais recente para Terran Orbital

O que a propriedade institucional nos diz sobre a Terran Orbital?

As instituições normalmente medem-se em relação a um benchmark quando reportam aos seus próprios investidores, pelo que muitas vezes ficam mais entusiasmadas com uma ação quando esta é incluída num índice importante. Esperamos que a maioria das empresas tenha algumas instituições no registo, especialmente se estiverem a crescer.

A Terran Orbital já tem instituições no registo de acções. De facto, estas detêm uma participação respeitável na empresa. Este facto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos basear-nos apenas nesse facto, uma vez que as instituições fazem por vezes maus investimentos, tal como toda a gente. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória passada dos ganhos da Terran Orbital, (abaixo). Claro, tenha em mente que há outros fatores a serem considerados também.

Parece que 8,9% das ações da Terran Orbital são controladas por fundos de hedge. Isso é interessante, porque os fundos de cobertura podem ser bastante activos e activistas. Muitos procuram catalisadores a médio prazo que façam subir o preço das acções. Os nossos dados mostram que a Armistice Capital LLC é o maior acionista, com 8,9% das acções em circulação. Em comparação, o segundo e o terceiro maiores accionistas detêm cerca de 6,9% e 6,8% das acções. Daniel Staton, que é o terceiro maior acionista, detém também o título de Vice-Presidente. Além disso, o CEO Marc Bell é proprietário de 6,4% das acções da empresa.

Um olhar mais atento aos nossos valores de propriedade sugere que os 11 principais accionistas têm uma propriedade combinada de 52%, o que implica que nenhum acionista tem uma maioria.

Embora faça sentido estudar os dados relativos à propriedade institucional de uma empresa, também faz sentido estudar as opiniões dos analistas para saber para que lado está a soprar o vento. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Propriedade de informação privilegiada da Terran Orbital

A definição de "insider" pode variar ligeiramente de país para país, mas os membros do conselho de administração contam sempre. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responde perante o conselho de administração, mesmo que seja membro do mesmo.

De um modo geral, considero que a posse de informação privilegiada é um fator positivo. No entanto, nalgumas ocasiões, torna mais difícil para os outros accionistas responsabilizarem o conselho de administração pelas suas decisões.

Os nossos dados mais recentes indicam que os detentores de informação privilegiada possuem uma proporção razoável da Terran Orbital Corporation. Os iniciados possuem acções no valor de 38 milhões de dólares na empresa de 156 milhões de dólares. É ótimo ver os insiders tão investidos no negócio. Talvez valha a pena verificar se esses insiders têm estado a comprar recentemente.

Propriedade do público em geral

Com uma participação de 25%, o público em geral, constituído maioritariamente por investidores individuais, tem um certo grau de influência sobre a Terran Orbital. Embora este tamanho de propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, ainda podem ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Propriedade de empresas privadas

Os nossos dados indicam que as empresas privadas detêm 5,1% das acções da empresa. É difícil tirar conclusões a partir deste facto, pelo que vale a pena investigar quem detém essas empresas privadas. Por vezes, os insiders ou outras partes relacionadas têm um interesse em acções de uma empresa pública através de uma empresa privada separada.

Propriedade de empresas públicas

Parece-nos que as empresas públicas detêm 6,9% da Terran Orbital. Não podemos ter a certeza, mas é bem possível que se trate de uma participação estratégica. As actividades podem ser semelhantes ou trabalhar em conjunto.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes. Tomemos como exemplo os riscos - a Terran Orbital tem 5 sinais de alerta (e 2 que são potencialmente graves) que achamos que deve conhecer.

Se preferir saber o que os analistas prevêem em termos de crescimento futuro, não perca este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.