A Greenbrier Companies, Inc. (NYSE: GBX) pode não ser tão mal avaliada quanto parece

Quando cerca de metade das empresas nos Estados Unidos têm rácios preço/lucro (ou "P/E") superiores a 18x, pode considerar a The Greenbrier Companies, Inc.(NYSE:GBX) como um investimento atrativo com o seu rácio P/E de 14,7x. No entanto, precisaríamos de ir um pouco mais fundo para determinar se existe uma base racional para o P/E reduzido.

Com o crescimento dos seus lucros em território positivo, em comparação com o declínio dos lucros da maioria das outras empresas, a Greenbrier Companies tem-se saído bastante bem nos últimos tempos. Uma possibilidade é que o P/L seja baixo porque os investidores pensam que os lucros da empresa vão cair em breve como os de todas as outras. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

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Quer uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Greenbrier Companies ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Existe algum crescimento para a Greenbrier Companies?

Para justificar seu índice P / L, as empresas Greenbrier precisariam produzir um crescimento lento que está atrás do mercado.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou o lucro por ação em impressionantes 488% no ano passado. O último período de três anos também registou um excelente aumento global de 271% nos EPS, ajudado pelo seu desempenho a curto prazo. Por conseguinte, os accionistas teriam provavelmente acolhido favoravelmente estas taxas de crescimento dos lucros a médio prazo.

No que respeita às perspectivas, o próximo ano deverá gerar um crescimento de 13%, segundo as estimativas dos cinco analistas que acompanham a empresa. Este crescimento é semelhante ao crescimento de 11% previsto para o mercado em geral.

Com esta informação, achamos estranho que a Greenbrier Companies esteja a ser negociada a um P/E inferior ao do mercado. É possível que a maioria dos investidores não esteja convencida de que a empresa possa atingir as expectativas de crescimento futuro.

A palavra final

Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos rácios preço/lucro ao tomar decisões de investimento, embora possam revelar muito sobre o que os outros participantes no mercado pensam sobre a empresa.

O nosso exame das previsões dos analistas da Greenbrier Companies revelou que as suas perspectivas de lucros correspondentes às do mercado não estão a contribuir para o seu P/L tanto quanto teríamos previsto. Poderão existir algumas ameaças não observadas aos lucros que impeçam o rácio P/E de corresponder às perspectivas. Pelo menos, o risco de uma queda dos preços parece ser moderado, mas os investidores parecem pensar que os lucros futuros poderão registar alguma volatilidade.

Há que pensar sempre nos riscos. Neste caso, detectámos três sinais de alerta para as empresas Greenbrier que devem ser tidos em conta, e um deles deixa-nos um pouco desconfortáveis.

Talvez seja possível encontrar um investimento melhor do que a Greenbrier Companies. Se quiser uma seleção de possíveis candidatos, consulte esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

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