O aumento de 35% no preço da Comfort Systems USA, Inc. (NYSE: FIX) está fora de sintonia com os ganhos

As acções da Comfort Systems USA, Inc.(NYSE:FIX) continuaram a sua dinâmica recente com um ganho de 35% só no último mês. O último mês supera um aumento maciço de 123% no último ano.

Após um salto tão grande no preço, dado que cerca de metade das empresas nos Estados Unidos têm rácios preço/lucro (ou "P/E's") abaixo de 16x, pode considerar a Comfort Systems USA como uma ação a evitar totalmente com o seu rácio P/E de 34,6x. No entanto, o P/E pode ser bastante elevado por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

A Comfort Systems USA tem certamente feito um bom trabalho ultimamente, uma vez que o crescimento dos seus ganhos tem sido positivo, enquanto a maioria das outras empresas tem visto os seus ganhos a regredir. O P/E é provavelmente elevado porque os investidores pensam que a empresa continuará a enfrentar os ventos contrários do mercado em geral melhor do que a maioria. É de esperar que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão específica.

Confira nossa análise mais recente da Comfort Systems USA

Se você gostaria de ver o que os analistas estão prevendo para o futuro, você deve verificar nosso relatóriogratuito sobre Comfort Systems USA.

O que as métricas de crescimento estão nos dizendo sobre o alto P/E?

Para justificar seu índice P / L, a Comfort Systems USA precisaria produzir um crescimento excecional, bem acima do mercado.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 32% para os resultados financeiros da empresa. O EPS também aumentou 121% em relação a três anos atrás, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento dos lucros foi recentemente excelente para a empresa.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos cinco analistas que cobrem a empresa sugerem que os lucros deverão crescer 11% ao ano nos próximos três anos. Este crescimento é semelhante ao crescimento anual de 11% previsto para o mercado em geral.

Tendo em conta este facto, é curioso que o P/E da Comfort Systems USA se situe acima da maioria das outras empresas. Aparentemente, muitos investidores da empresa estão mais optimistas do que os analistas indicam e não estão dispostos a abandonar as suas acções neste momento. No entanto, será difícil obter ganhos adicionais, uma vez que este nível de crescimento dos lucros acabará provavelmente por fazer baixar o preço das acções.

O que podemos aprender com o P/E da Comfort Systems USA?

As ações da Comfort Systems USA acumularam um bom impulso ultimamente, o que realmente inflacionou seu P / L. Argumenta-se que o rácio preço/lucro é uma medida inferior de valor em certos sectores, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

Estabelecemos que a Comfort Systems USA é atualmente negociada com um P/L superior ao esperado, uma vez que o seu crescimento previsto está apenas em linha com o mercado em geral. Neste momento, não nos sentimos confortáveis com o preço relativamente elevado das acções, uma vez que os lucros futuros previstos não são susceptíveis de sustentar um sentimento tão positivo durante muito tempo. Esta situação coloca em risco os investimentos dos accionistas e os potenciais investidores correm o risco de pagar um prémio desnecessário.

Dito isto, a Comfort Systems USA apresenta 1 sinal de alerta na nossa análise de investimento, que deve ser do seu conhecimento.

Se os rácios P/E lhe interessam, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas com forte crescimento dos lucros e baixos rácios P/E.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.