As ações da Custom Truck One Source, Inc. (NYSE: CTOS) caíram 30%, mas entrar barato pode ser difícil, independentemente disso

Infelizmente para alguns accionistas, o preço das acções da Custom Truck One Source, Inc.(NYSE:CTOS) caiu 30% nos últimos trinta dias, prolongando o sofrimento recente. A queda nos últimos 30 dias encerrou um ano difícil para os acionistas, com o preço das ações caindo 33% nesse período.

Embora o seu preço tenha caído substancialmente, o rácio preço/lucro (ou "P/E") da Custom Truck One Source de 44,4x pode ainda fazer com que pareça uma venda forte neste momento, em comparação com o mercado nos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/E inferiores a 17x e mesmo P/E inferiores a 9x são bastante comuns. No entanto, seria necessário ir um pouco mais fundo para determinar se existe uma base racional para o P/E altamente elevado.

Com ganhos que estão a recuar mais do que os do mercado nos últimos tempos, a Custom Truck One Source tem estado muito lenta. Uma possibilidade é que o P/L seja elevado porque os investidores pensam que a empresa vai dar uma reviravolta total e acelerar a sua recuperação em relação à maioria das outras empresas do mercado. Esperemos que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão específica.

Veja nossa análise mais recente para Custom Truck One Source

Quer saber como os analistas pensam que o futuro da Custom Truck One Source se compara ao da indústria? Nesse caso, nosso relatóriogratuito é um ótimo lugar para começar.

Como está a tendência de crescimento da Custom Truck One Source?

Para justificar sua relação P / L, a Custom Truck One Source precisaria produzir um crescimento excecional, bem acima do mercado.

Retrospetivamente, o ano passado apresentou uma queda frustrante de 60% nos resultados financeiros da empresa. Este facto anulou todos os ganhos obtidos durante os últimos três anos, não tendo sido alcançada praticamente nenhuma alteração no EPS no total. Assim, parece-nos que a empresa teve um resultado misto em termos de crescimento dos lucros durante esse período.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 57% por ano, segundo as estimativas dos seis analistas que acompanham a empresa. Com uma previsão de crescimento do mercado de apenas 10% ao ano, a empresa está posicionada para um resultado de lucros mais forte.

Assim sendo, é compreensível que o P/E da Custom Truck One Source esteja acima da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores está à espera deste forte crescimento futuro e está disposta a pagar mais pelas acções.

A principal conclusão

As acções da Custom Truck One Source podem ter recuado, mas o seu P/E continua a voar alto. Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos rácios preço/lucro ao tomar decisões de investimento, embora possa revelar muito sobre o que outros participantes do mercado pensam sobre a empresa.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Custom Truck One Source revelou que as suas perspectivas de lucros superiores estão a contribuir para o seu elevado P/L. Neste momento, os accionistas estão confortáveis com o P/E, pois estão bastante confiantes de que os lucros futuros não estão ameaçados. Nestas circunstâncias, é difícil imaginar que o preço das acções caia fortemente num futuro próximo.

É sempre necessário ter em conta o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 3 sinais de alerta com a Custom Truck One Source (pelo menos 1 deles é um pouco desagradável), e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.

É claro que pode encontrar um investimento fantástico ao analisar alguns bons candidatos. Por isso, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas com um forte historial de crescimento, negociadas com um P/E baixo.

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