Por que você pode estar interessado na Caterpillar Inc. (NYSE: CAT) para seu próximo dividendo

As acções da Caterpillar Inc.(NYSE:CAT) estão prestes a ser negociadas ex-dividendo dentro de 4 dias. A data ex-dividendo é um dia útil antes da data de registo, que é a data limite para os accionistas estarem presentes nos livros da empresa para serem elegíveis para um pagamento de dividendos. A data ex-dividendo é uma data importante a ter em conta, uma vez que qualquer compra de acções efectuada nesta data ou após a mesma pode significar uma liquidação tardia que não aparece na data de registo. Por outras palavras, os investidores podem comprar acções da Caterpillar antes de 19 de abril para poderem receber os dividendos, que serão pagos a 20 de maio.

O próximo pagamento de dividendos da empresa será de US$1,30 por ação. No ano passado, no total, a empresa distribuiu US$5,20 aos accionistas. Com base nos pagamentos do último ano, a Caterpillar tem um rendimento de 1,4% sobre o preço atual das acções de 365,63 USD. Se comprar esta empresa pelos seus dividendos, deve ter uma ideia se os dividendos da Caterpillar são fiáveis e sustentáveis. Assim, é necessário investigar se a Caterpillar pode pagar os seus dividendos e se estes podem aumentar.

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Os dividendos são normalmente pagos a partir dos lucros da empresa. Se uma empresa paga mais em dividendos do que ganhou em lucros, então o dividendo pode ser insustentável. No ano passado, a Caterpillar pagou uns confortáveis 25% dos seus lucros. No entanto, o fluxo de caixa é normalmente mais importante do que os lucros para avaliar a sustentabilidade dos dividendos, pelo que devemos sempre verificar se a empresa gerou dinheiro suficiente para pagar os seus dividendos. Felizmente, pagou apenas 26% do seu fluxo de caixa livre no ano passado.

É encorajador ver que os dividendos são cobertos tanto pelos lucros como pelo fluxo de caixa. Isto sugere geralmente que os dividendos são sustentáveis, desde que os lucros não caiam vertiginosamente.

Clique aqui para ver o índice de pagamento da empresa, além das estimativas dos analistas sobre seus dividendos futuros.

Os ganhos e os dividendos têm vindo a crescer?

As ações de empresas que geram crescimento sustentável dos lucros costumam ser as melhores perspectivas de dividendos, pois é mais fácil aumentar os dividendos quando os lucros estão aumentando. Se os ganhos caírem o suficiente, a empresa pode ser forçada a cortar seus dividendos. Por esta razão, estamos satisfeitos por ver que os lucros por ação da Caterpillar aumentaram 15% ao ano nos últimos cinco anos. Os ganhos por ação estão a crescer rapidamente e a empresa está a manter mais de metade dos seus ganhos no negócio; uma combinação atractiva que pode sugerir que a empresa está concentrada em reinvestir para aumentar ainda mais os ganhos. Isto facilitará o financiamento de futuros esforços de crescimento e pensamos que esta é uma combinação atractiva - além disso, o dividendo pode sempre ser aumentado mais tarde.

Muitos investidores avaliam o desempenho dos dividendos de uma empresa avaliando o quanto os pagamentos de dividendos mudaram ao longo do tempo. A Caterpillar registou um crescimento médio anual dos dividendos de 8,0% nos últimos 10 anos. É encorajador ver a empresa a aumentar os dividendos enquanto os lucros estão a crescer, o que sugere pelo menos algum interesse da empresa em recompensar os accionistas.

Resumindo

Os investidores devem comprar a Caterpillar para obter os próximos dividendos? Adoramos o facto de a Caterpillar estar a aumentar os lucros por ação e, simultaneamente, a pagar uma baixa percentagem dos seus lucros e do seu fluxo de caixa. Estas características sugerem que a empresa está a reinvestir no crescimento do seu negócio, enquanto o rácio de pagamento conservador também implica um risco reduzido de redução dos dividendos no futuro. A Caterpillar parece sólida nesta análise em geral e, sem dúvida, consideraríamos a possibilidade de a investigar mais de perto.

Embora seja tentador investir na Caterpillar apenas pelos dividendos, é preciso estar sempre atento aos riscos envolvidos. Por exemplo - a Caterpillar tem 2 sinais de alerta que achamos que deve ter em atenção.

Um erro comum de investimento é comprar a primeira ação interessante que se vê. Aqui pode encontrar uma lista completa de acções com dividendos de alto rendimento.

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