Por que os investidores não devem se surpreender com a queda de 46% no preço das ações da Tigo Energy, Inc. (NASDAQ: TYGO)

Para aborrecimento de alguns accionistas, as acções da Tigo Energy, Inc. (NASDAQ:TYGO ) caíram uns consideráveis 46% no último mês, o que dá continuidade a uma corrida horrível para a empresa. Para qualquer acionista de longo prazo, o último mês termina um ano para esquecer, com uma queda de 78% no preço das acções.

Mesmo depois de uma queda tão grande do preço, o rácio preço/vendas (ou "P/S") da Tigo Energy de 0,8x pode ainda fazer com que pareça uma compra neste momento, em comparação com o sector elétrico nos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/S superiores a 1,3x e mesmo P/S superiores a 4x são bastante comuns. No entanto, não é aconselhável tomar apenas o P/S pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Veja a nossa análise mais recente da Tigo Energy

Como é que a Tigo Energy se tem comportado

Os últimos tempos têm sido vantajosos para a Tigo Energy, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. É possível que muitos esperem que o forte desempenho das receitas se degrade substancialmente, o que tem reprimido o preço das acções e, consequentemente, o rácio P/S. Se a empresa conseguir manter o rumo, os investidores deverão ser recompensados com um preço das acções que corresponda aos valores das receitas.

Se quiser ver as previsões dos analistas para o futuro, deve consultar o nosso relatório gratuito sobre a Tigo Energy .

Qual é a tendência de crescimento das receitas da Tigo Energy?

O rácio P/S da Tigo Energy seria típico de uma empresa que apenas deverá apresentar um crescimento limitado e, sobretudo, um desempenho pior do que o do sector.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 191% para a linha de topo da empresa. O último período de três anos também registou um incrível aumento global das receitas, ajudado pelo seu incrível desempenho a curto prazo. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um trabalho extraordinário de crescimento das receitas durante esse período.

Passando para o futuro, as estimativas dos três analistas que cobrem a empresa sugerem que o crescimento das receitas está a entrar em território negativo, diminuindo 33% no próximo ano. Entretanto, prevê-se que o sector mais vasto cresça 27%, o que é um quadro pouco animador.

Com esta informação, não nos surpreende que a Tigo Energy esteja a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. No entanto, é pouco provável que a diminuição das receitas conduza a um P/S estável a longo prazo. Mesmo a manutenção destes preços poderá ser difícil de alcançar, uma vez que as fracas perspectivas estão a pesar sobre as acções.

O que é que o P/S da Tigo Energy significa para os investidores?

Os movimentos para sul das acções da Tigo Energy significam que o seu P/S está agora num nível bastante baixo. Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente como um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Com previsões de receitas inferiores às do resto do sector, não é de surpreender que o P/S da Tigo Energy se situe na extremidade inferior do espetro. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

Também vale a pena notar que encontrámos 4 sinais de alerta para a Tigo Energy (3 não devem ser ignorados!) que deve ter em consideração.

Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre a Tigo Energy , explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.