TPI Composites, Inc. (NASDAQ: TPIC) sobe 80%, mas seu baixo P / S não é motivo para entusiasmo

As acções da TPI Composites, Inc.(NASDAQ:TPIC) tiveram um mês realmente impressionante, ganhando 80% após um período instável anterior. Mas o último mês fez muito pouco para melhorar a queda de 57% do preço das acções no último ano.

Embora o seu preço tenha subido, a TPI Composites pode ainda estar a enviar sinais de alta neste momento com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,1x, uma vez que quase metade de todas as empresas da indústria eléctrica nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,6x e mesmo P/S superiores a 4x não são invulgares. No entanto, não é aconselhável tomar apenas o P/S pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Veja nossa análise mais recente para a TPI Composites

Como é o desempenho recente da TPI Composites?

A TPI Composites certamente tem feito um bom trabalho ultimamente, pois tem aumentado a receita mais do que a maioria das outras empresas. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja baixo porque os investidores pensam que este forte desempenho das receitas pode ser menos impressionante no futuro. Se a empresa conseguir manter o rumo, os investidores deverão ser recompensados com um preço das acções que corresponda aos valores das receitas.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a TPI Composites ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

Para justificar seu índice P / S, a TPI Composites precisaria produzir um crescimento lento que está atrás da indústria.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento fantástico de 25%. Apesar deste forte crescimento recente, a empresa continua a lutar para recuperar o atraso, uma vez que as suas receitas de três anos diminuíram frustrantemente 4,1% no total. Por conseguinte, os accionistas teriam ficado desanimados com as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos onze analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 6,4% por ano nos próximos três anos. Este valor é substancialmente inferior aos 68% de crescimento anual previstos para o sector em geral.

Tendo isto em consideração, é claro porque é que o P/S da TPI Composites está a ficar aquém dos seus pares da indústria. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter a empresa enquanto esta se encontra potencialmente a olhar para um futuro menos próspero.

O que é que o P/S da TPI Composites significa para os investidores?

O último aumento do preço das ações não foi suficiente para elevar o P / S da TPI Composites perto da mediana do setor. Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente como um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual do investidor e as expectativas futuras.

Como esperado, a nossa análise das previsões dos analistas da TPI Composites confirma que as perspectivas de receitas pouco animadoras da empresa são um dos principais factores que contribuem para o seu baixo P/S. O pessimismo dos accionistas quanto às perspectivas de receitas da empresa parece ser o principal contribuinte para o P/S deprimido. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

Além disso, também deve conhecer este 1 sinal de alerta que detectámos na TPI Composites.

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