A Rush Enterprises, Inc. (NASDAQ:RUSH.A) parece barata, mas talvez não seja suficientemente atractiva

Com um rácio preço/lucro (ou "P/E") de 11x, a Rush Enterprises, Inc.(NASDAQ:RUSH.A) pode estar a enviar sinais de alta neste momento, dado que quase metade de todas as empresas nos Estados Unidos têm rácios P/E superiores a 17x e mesmo P/E's superiores a 32x não são invulgares. No entanto, o P/E pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

A Rush Enterprises tem-se debatido ultimamente, uma vez que os seus lucros diminuíram mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. O P/E é provavelmente baixo porque os investidores pensam que este fraco desempenho dos lucros não vai melhorar de todo. Se ainda acreditam no negócio, prefeririam que a empresa não estivesse a perder lucros. Ou, pelo menos, esperaria que a queda dos lucros não se agravasse, se o seu plano é adquirir algumas acções enquanto a empresa está em desvantagem.

Veja a nossa última análise da Rush Enterprises

Quer a imagem completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Rush Enterprises ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

O que é que as métricas de crescimento nos dizem sobre o baixo P/E?

Para justificar seu índice P / L, a Rush Enterprises precisaria produzir um crescimento lento que está atrás do mercado.

Olhando para trás primeiro, o crescimento do lucro por ação da empresa no ano passado não foi algo para se entusiasmar, pois registrou um declínio dececionante de 9.1%. Ainda assim, o último período de três anos registou um excelente aumento global de 219% no EPS, apesar do seu desempenho insatisfatório a curto prazo. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa tem feito, de um modo geral, um excelente trabalho de crescimento dos lucros ao longo desse período, apesar de ter tido alguns percalços pelo caminho.

No que se refere às perspectivas, o próximo ano deverá trazer retornos reduzidos, com os lucros a diminuírem 33%, segundo as estimativas do único analista que acompanha a empresa. Entretanto, prevê-se que o mercado em geral registe um crescimento de 11%, o que constitui um quadro pouco animador.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/E da Rush Enterprises se situe abaixo da maioria das outras empresas. No entanto, não há garantia de que o P/L já tenha atingido um patamar mínimo, com os lucros a inverterem-se. É possível que o P/E desça para níveis ainda mais baixos se a empresa não melhorar a sua rendibilidade.

Conclusão sobre o P/E da Rush Enterprises

Geralmente, nossa preferência é limitar o uso do índice preço/lucro para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Estabelecemos que a Rush Enterprises mantém o seu P/L baixo devido à fraqueza da sua previsão de lucros em queda, como esperado. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria dos resultados não é suficientemente grande para justificar um rácio P/E mais elevado. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

Não se esqueça de que podem existir outros riscos. Por exemplo, identificámos 2 sinais de alerta para a Rush Enterprises que devem ser tidos em conta.

Poderá encontrar um investimento melhor do que a Rush Enterprises. Se quiser uma seleção de possíveis candidatos, consulte esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

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