Porque é que pensamos que a remuneração do CEO da Construction Partners, Inc. (NASDAQ:ROAD) não é de todo excessiva

Principais ideias

• A Construction Partners vai realizar a sua Assembleia Geral Anual no dia 20 de março
• A remuneração total do CEO Jule Smith inclui um salário de US$605.8k
• A remuneração global é comparável à média do sector
• O retorno total para os accionistas da Construction Partners nos últimos três anos foi de 60%, enquanto o seu EPS cresceu 9,1% nos últimos três anos

O Diretor Executivo Jule Smith fez um bom trabalho ao apresentar recentemente um desempenho relativamente bom na Construction Partners, Inc.(NASDAQ:ROAD). Tendo em conta este desempenho, a remuneração do CEO não será provavelmente o principal foco dos accionistas na AGM de 20 de março. Apresentamos o nosso caso e explicamos porque é que achamos que a remuneração do CEO parece justa.

Veja a nossa última análise da Construction Partners

Como é que a remuneração total de Jule Smith se compara com a de outras empresas do sector?

De acordo com nossos dados, a Construction Partners, Inc. tem uma capitalização de mercado de US $ 2,7 bilhões e pagou ao seu CEO uma remuneração anual total de US $ 2,4 milhões no ano até setembro de 2023. Isso é um aumento modesto de 3,5% em relação ao ano anterior. Embora esta análise se concentre na remuneração total, vale a pena reconhecer que a parte salarial é menor, avaliada em US $ 606 mil.

Para efeitos de comparação, outras empresas da indústria americana da construção com capitalizações de mercado entre 2,0 mil milhões de dólares e 6,4 mil milhões de dólares tiveram uma remuneração média total do CEO de 3,1 milhões de dólares. Isto sugere que a Construction Partners remunera o seu CEO em grande parte em linha com a média do sector. Além disso, Jule Smith também detém 33 milhões de dólares em acções da Construction Partners diretamente em seu próprio nome, o que nos revela que tem uma participação pessoal significativa na empresa.

Componente	2023	2022	Proporção (2023)
Salário	US$606k	US$571k	25%
Outros	US$1.8m	US$ 1,8 milhão	75%
Compensação total	US$2,4 milhões	US$2,4 milhões	100%

A nível da indústria, cerca de 22% da compensação total representa o salário e 78% é outra remuneração. A Construction Partners paga 25% da remuneração sob a forma de salário, significativamente mais elevado do que a média da indústria. Se a compensação não salarial dominar a remuneração total, é um indicador de que o salário do executivo está ligado ao desempenho da empresa.

Crescimento da Construction Partners, Inc.

Nos últimos três anos, a Construction Partners, Inc. viu seu lucro por ação (EPS) crescer 9,1% ao ano. No último ano, sua receita aumentou 19%.

Diríamos que o modesto crescimento das receitas é um fator positivo notável. E a melhoria do EPS é modesta, mas respeitável. Embora não consideremos que as acções tenham um desempenho de topo, pensamos que a empresa tem potencial. O desempenho histórico pode, por vezes, ser um bom indicador do que virá a seguir, mas se quiser perscrutar o futuro da empresa, poderá estar interessado nesta visualização gratuita das previsões dos analistas.

A Construction Partners, Inc. tem sido um bom investimento?

Com um retorno total para os accionistas de 60% em três anos, a Construction Partners, Inc. tem-se saído bem junto dos accionistas. Por isso, estes podem não estar preocupados se o diretor-geral receber um salário superior ao normal para empresas da mesma dimensão.

Para concluir...

O bom desempenho da empresa poderá ter deixado a maioria dos accionistas satisfeitos, fazendo com que a remuneração do CEO seja a menor das preocupações a discutir na próxima AGA. Dito isto, qualquer proposta de aumento da remuneração do CEO continuará a ser avaliada em termos de razoabilidade, com base no desempenho e nas referências do sector.

A remuneração dos directores executivos pode ter um enorme impacto no desempenho, mas é apenas um elemento. É por isso que fizemos algumas pesquisas e identificámos 2 sinais de alerta para a Construction Partners em que os investidores devem pensar antes de investirem capital nesta ação.

É possível que a qualidade do negócio seja muito mais importante do que os níveis de remuneração dos directores executivos. Por isso, consulte esta lista gratuita de empresas interessantes que têm uma elevada rendibilidade do capital próprio e um baixo endividamento.

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