O preço da Orion Energy Systems, Inc. (NASDAQ: OESX) está certo, mas falta crescimento depois que as ações disparam 29%

As acções da Orion Energy Systems, Inc.(NASDAQ: OESX) tiveram um mês realmente impressionante, ganhando 29% após um período instável anterior. Infelizmente, os ganhos do último mês pouco fizeram para corrigir as perdas do último ano, com as ações ainda caindo 40% nesse período.

Mesmo depois de um salto tão grande no preço, a Orion Energy Systems pode ainda estar a enviar sinais de compra no presente com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,4x, considerando que quase metade de todas as empresas da indústria eléctrica nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,7x e mesmo P/S superiores a 4x não são fora do comum. No entanto, o P/S pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para Orion Energy Systems

Como é que a Orion Energy Systems se tem comportado recentemente?

Os últimos tempos não têm sido bons para a Orion Energy Systems, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar mais lentamente do que a maioria das outras empresas. Parece que muitos esperam que o desempenho pouco inspirador das receitas persista, o que tem reprimido o crescimento do rácio P/S. Se for este o caso, os accionistas existentes terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a direção futura do preço das acções.

Se quiser ver as previsões dos analistas, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a Orion Energy Systems.

Existe alguma previsão de crescimento das receitas da Orion Energy Systems?

Há um pressuposto inerente de que uma empresa deve ter um desempenho inferior ao da indústria para que rácios P/S como o da Orion Energy Systems sejam considerados razoáveis.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento digno de 10%. Ainda assim, lamentavelmente, as receitas caíram 20% no total em relação a três anos atrás, o que é dececionante. Por isso, infelizmente, temos de reconhecer que a empresa não fez um bom trabalho em termos de crescimento das receitas durante esse período.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 16% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os dois analistas que seguem a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça 43% por ano, o que é visivelmente mais atrativo.

Assim sendo, é compreensível que o P/S da Orion Energy Systems se situe abaixo da maioria das outras empresas. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter a empresa enquanto esta se encontra potencialmente à espera de um futuro menos próspero.

A principal conclusão

O último aumento do preço das acções não foi suficiente para elevar o P/S da Orion Energy Systems para perto da mediana do sector. Argumenta-se que o rácio preço/vendas é uma medida inferior de valor em certos sectores, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

Como esperado, a nossa análise das previsões dos analistas da Orion Energy Systems confirma que as perspectivas de receitas pouco animadoras da empresa são um dos principais factores que contribuem para o seu baixo P/S. O pessimismo dos accionistas quanto às perspectivas de receitas da empresa parece ser o principal contribuinte para o P/S deprimido. A empresa necessitará de uma mudança de sorte para justificar uma subida do P/S no futuro.

Antes de dar a sua opinião, descobrimos 3 sinais de alerta para a Orion Energy Systems que deve ter em conta.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que aumentaram fortemente os lucros.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.