Há motivos para preocupação com o preço da Nextracker Inc. (NASDAQ:NXT)

Quando cerca de metade das empresas da indústria eléctrica nos Estados Unidos têm rácios preço/vendas (ou "P/S") inferiores a 1,8x, pode considerar a Nextracker Inc. (NASDAQ:NXT) como uma ação a evitar potencialmente com o seu rácio P/S de 3,4x. No entanto, precisaríamos de ir um pouco mais fundo para determinar se existe uma base racional para o P / S elevado.

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O que significa o P/S da Nextracker para os accionistas?

Os últimos tempos têm sido vantajosos para a Nextracker, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. O P/S é provavelmente elevado porque os investidores pensam que este forte desempenho das receitas vai continuar. Caso contrário, os accionistas existentes podem estar um pouco nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Pretende obter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Nextracker ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

As previsões de receitas correspondem ao elevado rácio P/S?

A única altura em que se sentiria verdadeiramente confortável ao ver um P/S tão elevado como o da Nextracker é quando o crescimento da empresa está no bom caminho para ofuscar a indústria.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou a receita em impressionantes 25% no ano passado. O último período de três anos também registou um excelente aumento global de 91% nas receitas, ajudado pelo seu desempenho a curto prazo. Por conseguinte, os accionistas teriam certamente saudado estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 16% por ano, segundo as estimativas dos analistas que acompanham a empresa. Com a previsão de crescimento de 21% ao ano para o sector, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais fraco.

Tendo isto em consideração, consideramos que não faz sentido que o P/S da Nextracker esteja a ultrapassar os seus pares do sector. Aparentemente, muitos investidores da empresa estão muito mais optimistas do que os analistas indicam e não estão dispostos a abandonar as suas acções a qualquer preço. Só os mais ousados assumiriam que estes preços são sustentáveis, uma vez que este nível de crescimento das receitas acabará provavelmente por pesar no preço das acções.

O que é que o P/S da Nextracker significa para os investidores?

Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente como um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual do investidor e as expectativas futuras.

É uma surpresa ver o Nextracker ser negociado a um P / S tão alto, dado que as previsões de receita parecem menos do que estelares. A fraqueza da estimativa de receitas da empresa não é um bom presságio para o elevado P/S, que pode cair se o sentimento em relação às receitas não melhorar. Isto coloca os investimentos dos accionistas em risco significativo e os potenciais investidores em perigo de pagar um prémio excessivo.

Antes de definir a sua opinião, descobrimos um sinal de alerta para a Nextracker que deve ser tido em conta.

É importante procurar uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontrar. Por isso, se a rentabilidade crescente se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.