As acções da Kornit Digital Ltd. (NASDAQ: KRNT) As ações disparam 25%, mas seu P / S ainda parece razoável

Os accionistas da Kornit Digital Ltd.(NASDAQ:KRNT) ficariam entusiasmados ao ver que o preço das acções teve um mês excelente, registando um ganho de 25% e recuperando da fraqueza anterior. A má notícia é que, mesmo após a recuperação das acções nos últimos 30 dias, os accionistas ainda estão debaixo de água em cerca de 8,6% no último ano.

Após a firme subida de preço, dado que cerca de metade das empresas da indústria de maquinaria dos Estados Unidos têm rácios preço/vendas (ou "P/S") inferiores a 1,4x, pode considerar a Kornit Digital como uma ação a evitar totalmente com o seu rácio P/S de 4,4x. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser tão elevado.

Veja nossa análise mais recente para Kornit Digital

Como é o desempenho recente da Kornit Digital?

A Kornit Digital poderia estar a ter um desempenho melhor, uma vez que as suas receitas têm vindo a regredir ultimamente, enquanto a maioria das outras empresas tem registado um crescimento positivo das receitas. Talvez o mercado esteja à espera que as fracas receitas se revertam, justificando o seu elevado P/S atual. Caso contrário, os accionistas existentes poderão estar extremamente nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Se quiser ver as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a Kornit Digital.

As previsões de receitas correspondem ao elevado rácio P/S?

O rácio P/S da Kornit Digital seria típico de uma empresa que se espera que apresente um crescimento muito forte e, sobretudo, um desempenho muito melhor do que o do sector.

Retrospetivamente, o ano passado apresentou uma queda frustrante de 19% no faturamento da empresa. Apesar disso, as receitas conseguiram aumentar uns práticos 14% em relação a três anos atrás, graças ao período anterior de crescimento. Embora tenha sido uma viagem atribulada, é justo dizer que o crescimento das receitas tem sido respeitável para a empresa.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos cinco analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 12% por ano durante os próximos três anos. Este crescimento é significativamente superior ao crescimento anual de 4,1% previsto para o sector em geral.

Com esta informação, podemos ver porque é que a Kornit Digital está a negociar a um P/S tão elevado em comparação com o sector. Aparentemente, os accionistas não estão interessados em descarregar algo que está potencialmente a visar um futuro mais próspero.

O que é que o P/S da Kornit Digital significa para os investidores?

O P / S da Kornit Digital cresceu muito bem no último mês, graças a um bom aumento no preço das ações. Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos rácios preço-venda ao tomar decisões de investimento, embora possa revelar muito sobre o que outros participantes do mercado pensam sobre a empresa.

A nossa análise da Kornit Digital mostra que o seu rácio P/S permanece elevado devido às suas fortes receitas futuras. Parece que os accionistas estão confiantes nas receitas futuras da empresa, o que está a sustentar o P/S. Nestas circunstâncias, é difícil prever uma descida acentuada do preço das acções num futuro próximo.

É sempre necessário ter em conta o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 2 sinais de alerta com a Kornit Digital (pelo menos 1 que não pode ser ignorado), e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.

Se as empresas com um sólido crescimento dos lucros no passado são do seu agrado, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas com um forte crescimento dos lucros e baixos rácios P/E.

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