Uma peça do quebra-cabeça que falta na escalada de 27% do preço das ações da Great Lakes Dredge & Dock Corporation (NASDAQ: GLDD)

Apesar de uma corrida já forte, as acções da Great Lakes Dredge & Dock Corporation(NASDAQ:GLDD) têm vindo a ganhar força, com um ganho de 27% nos últimos trinta dias. Os últimos 30 dias elevam o ganho anual para 55%.

Apesar do salto firme no preço, ainda não haveria muitos que pensassem que a relação preço / vendas (ou "P / S") da Great Lakes Dredge & Dock de 1.1x vale a pena mencionar quando o P / S mediano na indústria de construção dos Estados Unidos é semelhante em cerca de 0.8x. Embora isto possa não suscitar quaisquer dúvidas, se o rácio P/S não for justificado, os investidores podem estar a perder uma oportunidade potencial ou a ignorar uma desilusão iminente.

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Como é o desempenho recente da Great Lakes Dredge & Dock?

A Great Lakes Dredge & Dock poderia estar a ter um desempenho melhor, uma vez que as suas receitas têm vindo a regredir ultimamente, enquanto a maioria das outras empresas tem registado um crescimento positivo das receitas. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja moderado porque os investidores pensam que este fraco desempenho das receitas vai mudar. É de esperar que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço relativamente elevado por uma empresa com este tipo de perfil de crescimento.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Great Lakes Dredge & Dock ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o P/S?

Para justificar sua relação P / S, a Great Lakes Dredge & Dock precisaria produzir um crescimento semelhante ao da indústria.

Retrospetivamente, o último ano apresentou uma queda frustrante de 22% no faturamento da empresa. Os últimos três anos também não parecem agradáveis, uma vez que a empresa reduziu as receitas em 24% no total. Por conseguinte, os accionistas teriam ficado desanimados com as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Quanto às perspectivas, o próximo ano deverá gerar um crescimento de 28%, segundo as estimativas dos três analistas que acompanham a empresa. Este crescimento é substancialmente superior ao crescimento de 8,6% previsto para o sector em geral.

Com esta informação, achamos interessante que a Great Lakes Dredge & Dock esteja a ser negociada a um P/S bastante semelhante ao do sector. É possível que a maioria dos investidores não esteja convencida de que a empresa possa atingir as expectativas de crescimento futuro.

O que podemos aprender com o P/S da Great Lakes Dredge & Dock?

Suas ações subiram substancialmente e agora o P / S da Great Lakes Dredge & Dock está de volta dentro da faixa da mediana do setor. Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos índices de preço para vendas ao tomar decisões de investimento, embora isso possa revelar muito sobre o que outros participantes do mercado pensam sobre a empresa.

A análise das previsões dos analistas da Great Lakes Dredge & Dock revelou que as suas perspectivas de receitas superiores não estão a dar o impulso ao seu P/S que esperaríamos. Poderá haver alguns riscos que o mercado está a avaliar, o que impede que o rácio P/S corresponda às perspectivas positivas. Esta incerteza parece refletir-se no preço das acções que, embora estável, poderia ser mais elevado, tendo em conta as previsões de receitas.

É sempre necessário ter em conta o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 1 sinal de alerta com a Great Lakes Dredge & Dock, e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.

Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre a Great Lakes Dredge & Dock, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

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