As ações da FTC Solar, Inc. (NASDAQ: FTCI) disparam 82%, embora seu preço e negócios ainda estejam atrasados na indústria

Os accionistas da FTC Solar, Inc.(NASDAQ:FTCI) estão sem dúvida satisfeitos por ver que o preço das acções subiu 82% no último mês, embora ainda esteja a lutar para recuperar o terreno perdido recentemente. Ainda assim, o salto de 30 dias não altera o facto de os accionistas a longo prazo terem visto as suas acções dizimadas pela queda de 62% do preço das acções nos últimos doze meses.

Apesar da firme subida de preço, o rácio preço/vendas (ou "P/S") da FTC Solar de 0,9x pode ainda fazer com que pareça uma compra neste momento, em comparação com o sector elétrico nos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/S superiores a 1,6x e mesmo P/S superiores a 4x são bastante comuns. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.

Veja nossa análise mais recente para FTC Solar

Como é o desempenho recente da FTC Solar?

A FTC Solar não tem acompanhado bem recentemente, pois sua receita em declínio se compara mal a outras empresas, que tiveram algum crescimento em suas receitas em média. Talvez o P / S permaneça baixo, pois os investidores pensam que as perspectivas de forte crescimento das receitas não estão no horizonte. Assim, embora se possa dizer que a ação está barata, os investidores estarão à procura de melhorias antes de a considerarem um bom valor.

Deseja saber como os analistas pensam que o futuro da FTC Solar se compara ao do sector? Nesse caso, nosso relatóriogratuito é um ótimo lugar para começar.

O que as métricas de crescimento da receita estão nos dizendo sobre o baixo P / S?

O índice P / S da FTC Solar seria típico para uma empresa que só deve apresentar um crescimento limitado e, principalmente, ter um desempenho pior do que o da indústria.

Retrospetivamente, o ano passado apresentou uma queda frustrante de 35% na receita da empresa. Isto significa que também se registou uma diminuição das receitas a longo prazo, uma vez que as receitas diminuíram 31% no total nos últimos três anos. Por conseguinte, os accionistas teriam ficado desanimados com as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos sete analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 53% ao ano nos próximos três anos. Com a previsão de crescimento de 70% ao ano para o sector, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais fraco.

Com esta informação, podemos ver porque é que a FTC Solar está a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter a empresa enquanto esta se prepara para um futuro menos próspero.

O resultado final do P / S da FTC Solar

Apesar do preço das ações da FTC Solar ter subido recentemente, seu P / S ainda está atrás da maioria das outras empresas. Diríamos que o poder da relação preço / vendas não é principalmente como um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual do investidor e as expectativas futuras.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da FTC Solar revelou que as suas perspectivas de receitas inferiores estão a contribuir para o seu baixo P/S. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o baixo P/S, uma vez que admitem que as receitas futuras provavelmente não proporcionarão surpresas agradáveis. Nestas circunstâncias, é difícil prever uma forte subida do preço das acções num futuro próximo.

Dito isto, a FTC Solar apresenta 3 sinais de alerta na nossa análise de investimento, e um deles é um pouco desagradável.

É importante procurar uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontrar. Por isso, se o crescimento da rentabilidade se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.