Com a FTAI Aviation Ltd. (NASDAQ:FTAI) Parece que vai receber aquilo por que paga

O rácio preço/vendas (ou "P/S") de 4,4x da FTAI Aviation Ltd.(NASDAQ:FTAI) pode parecer uma má oportunidade de investimento quando se considera que cerca de metade das empresas do sector dos Distribuidores Comerciais nos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 1x. No entanto, o P/S pode ser bastante elevado por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

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Como é que a FTAI Aviation se tem comportado recentemente?

Os últimos tempos têm sido vantajosos para a FTAI Aviation, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. Parece que muitos esperam que o forte desempenho das receitas se mantenha, o que fez subir o P/S. É de esperar que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão específica.

Quer saber tudo sobre as estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a FTAI Aviation ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o elevado P/S?

O rácio P/S da FTAI Aviation seria típico de uma empresa que se espera que apresente um crescimento muito forte e, sobretudo, um desempenho muito melhor do que o do sector.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 113% para a linha de topo da empresa. É agradável constatar que as receitas também aumentaram 150% em relação a três anos atrás, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Por conseguinte, os accionistas teriam certamente saudado estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Quanto às perspectivas, o próximo ano deverá gerar um crescimento de 8,4%, segundo as estimativas dos sete analistas que acompanham a empresa. Com uma previsão de crescimento de apenas 4,7% para o sector, a empresa está posicionada para um resultado mais forte em termos de receitas.

Tendo isto em conta, não é difícil compreender por que razão o P/S da FTAI Aviation é elevado em relação aos seus pares do sector. Aparentemente, os accionistas não estão dispostos a vender uma empresa que tem em vista um futuro mais próspero.

O que podemos aprender com o P/S da FTAI Aviation?

Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos rácios preço-venda ao tomar decisões de investimento, embora possa revelar muito sobre o que outros participantes do mercado pensam sobre a empresa.

Estabelecemos que a FTAI Aviation mantém o seu P/S elevado devido ao facto de o crescimento previsto das suas receitas ser superior ao do resto do sector dos distribuidores comerciais, como esperado. Neste momento, os accionistas estão confortáveis com o P/S, pois estão bastante confiantes de que as receitas futuras não estão ameaçadas. A menos que estas condições se alterem, continuarão a dar um forte apoio ao preço das acções.

Não queremos estragar demasiado a festa, mas também encontrámos dois sinais de alerta para a FTAI Aviation, aos quais é preciso estar atento.

Se estes riscos estão a fazê-lo reconsiderar a sua opinião sobre a FTAI Aviation, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe por aí.

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