FuelCell Energy, Inc. (NASDAQ:FCEL) sobe 14%; os investidores individuais que possuem 57% das acções lucraram juntamente com as instituições

Principais percepções

• A considerável participação de investidores individuais na FuelCell Energy indica que eles têm, coletivamente, uma maior influência na gestão e na estratégia do negócio
• 37% do negócio é detido pelos 25 principais accionistas
• A participação institucional na FuelCell Energy é de 43%

Cada investidor na FuelCell Energy, Inc.(NASDAQ:FCEL) deve estar ciente dos grupos de accionistas mais poderosos. Podemos ver que os investidores individuais detêm a maior parte da empresa, com 57% de participação. Por outras palavras, o grupo é o que mais ganha (ou perde) com o seu investimento na empresa.

Embora os investidores individuais tenham sido o grupo que mais beneficiou do ganho de capitalização bolsista de 56 milhões de dólares na semana passada, as instituições também tiveram uma participação de 43% nesses lucros.

Vamos nos aprofundar em cada tipo de proprietário da FuelCell Energy, começando com o gráfico abaixo.

Veja nossa análise mais recente para a FuelCell Energy

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a FuelCell Energy?

Muitas instituições medem o seu desempenho em relação a um índice que se aproxima do mercado local. Por isso, normalmente prestam mais atenção às empresas que estão incluídas nos principais índices.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na FuelCell Energy. Este facto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, uma vez que as instituições fazem maus investimentos por vezes, tal como toda a gente faz. Quando várias instituições detêm uma ação, existe sempre o risco de estarem numa "operação de mercado". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver os ganhos e receitas históricas da FuelCell Energy abaixo, mas tenha em mente que há sempre mais na história.

Os fundos de cobertura não têm muitas acções da FuelCell Energy. O Vanguard Group, Inc. é atualmente o maior acionista, com 9,4% das acções em circulação. Entretanto, o segundo e terceiro maiores accionistas detêm 7,6% e 3,7% das acções em circulação, respetivamente.

Ao estudar os nossos dados sobre a propriedade, descobrimos que 25 dos principais accionistas detêm coletivamente menos de 50% do registo de acções, o que implica que nenhum indivíduo detém uma participação maioritária.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Propriedade de informação privilegiada da FuelCell Energy

A definição de um insider pode diferir ligeiramente entre os diferentes países, mas os membros do conselho de administração contam sempre. Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é invulgar que os gestores sejam membros do conselho de administração executivo, especialmente se forem fundadores ou directores executivos.

De um modo geral, considero que a posse de informação privilegiada é um fator positivo. No entanto, em algumas ocasiões, torna mais difícil para os outros accionistas responsabilizarem o conselho de administração pelas suas decisões.

As nossas informações sugerem que os insiders da FuelCell Energy, Inc. possuem menos de 1% da empresa. Parece que o conselho detém cerca de US$1,4 milhões em acções. Isto se compara a uma capitalização de mercado de US$406m. Muitos tendem a preferir ver um conselho de administração com maiores participações. Um bom próximo passo pode ser dar uma olhadela a este resumo gratuito de compras e vendas com informação privilegiada.

Propriedade do público em geral

O público em geral - incluindo investidores de retalho - possui 57% da FuelCell Energy. Com esta quantidade de propriedade, os investidores de retalho podem coletivamente desempenhar um papel nas decisões que afectam os retornos dos accionistas, tais como políticas de dividendos e a nomeação de directores. Podem também exercer o poder de votar em aquisições ou fusões que podem não melhorar a rentabilidade.

Próximos passos:

Vale sempre a pena pensar sobre os diferentes grupos que possuem acções de uma empresa. Mas para compreender melhor a FuelCell Energy, precisamos de considerar muitos outros factores. Por exemplo, identificámos 3 sinais de alerta para a FuelCell Energy aos quais deve estar atento.

Se preferir descobrir o que os analistas estão a prever em termos de crescimento futuro, não perca este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.