Os ganhos da Blue Bird (NASDAQ: BLBD) podem ser apenas o ponto de partida

O forte relatório de lucros da Blue Bird Corporation(NASDAQ:BLBD) foi recompensado com um movimento positivo do preço das acções. Fizemos algumas análises e encontrámos vários factores positivos para além dos números dos lucros.

Veja nossa análise mais recente para a Blue Bird

Analisando os ganhos da Blue Bird

Muitos investidores não ouviram falar do índice de acumulação do fluxo de caixa, mas na verdade é uma medida útil de quão bem o lucro de uma empresa é apoiado pelo fluxo de caixa livre (FCF) durante um determinado período. O rácio de acumulação subtrai o FCF do lucro de um determinado período e divide o resultado pelos activos operacionais médios da empresa durante esse período. Este rácio indica-nos quanto do lucro de uma empresa não é suportado pelo fluxo de caixa livre.

Por conseguinte, é considerado bom quando uma empresa tem um rácio de acumulação negativo, mas mau se o seu rácio de acumulação for positivo. Não se pretende com isto dizer que nos devemos preocupar com um rácio de acréscimo positivo, mas vale a pena notar quando o rácio de acréscimo é bastante elevado. Isto porque alguns estudos académicos sugerem que rácios de acréscimos elevados tendem a conduzir a lucros mais baixos ou a um menor crescimento dos lucros.

Para o ano até setembro de 2023, a Blue Bird tinha um rácio de acréscimos de -0,69. Isto indica que o seu fluxo de caixa livre excedeu significativamente o seu lucro estatutário. De facto, no último ano, o fluxo de tesouraria livre foi de 111 milhões de dólares, muito superior ao lucro estatutário de 23,8 milhões de dólares. Dado que a Blue Bird teve um fluxo de caixa livre negativo no período correspondente anterior, o resultado dos últimos doze meses de US$111m parece ser um passo na direção certa.

Isso pode levá-lo a perguntar-se o que os analistas estão a prever em termos de rentabilidade futura. Felizmente, pode clicar aqui para ver um gráfico interativo que descreve a rentabilidade futura, com base nas suas estimativas.

A nossa opinião sobre o desempenho da Blue Bird em termos de lucros

Felizmente para os accionistas, a Blue Bird produziu bastante fluxo de caixa livre para apoiar os seus números de lucros estatutários. Por este motivo, pensamos que o potencial de ganhos subjacentes da Blue Bird é tão bom, ou possivelmente ainda melhor, do que os lucros estatutários fazem parecer! Além disso, é positivo o facto de a empresa ter apresentado melhorias suficientes para registar lucros este ano, depois de ter perdido dinheiro no ano passado. No final de contas, é essencial considerar mais do que apenas os factores acima referidos, se quisermos compreender bem a empresa. Assim sendo, se quiser fazer uma análise mais aprofundada da empresa, é fundamental estar informado dos riscos envolvidos. Por exemplo - a Blue Bird tem 1 sinal de alerta que achamos que deve conhecer.

Hoje, analisámos um único ponto de dados para compreender melhor a natureza do lucro da Blue Bird. Mas existem muitas outras formas de informar a sua opinião sobre uma empresa. Algumas pessoas consideram que uma elevada rendibilidade do capital próprio é um bom sinal de uma empresa de qualidade. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de empresas com uma elevada rendibilidade do capital próprio ou esta lista de acções que os informadores estão a comprar.

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