A elevada propriedade institucional da Nu Holdings Ltd. (NYSE:NU) fala por si, uma vez que as acções continuam a impressionar, com um aumento de 4,0% em relação à semana passada

Principais conclusões

• As participações substanciais das instituições na Nu Holdings implicam que estas têm uma influência significativa sobre o preço das acções da empresa
• 51% da empresa é detida pelos 6 principais accionistas
• As previsões dos analistas , juntamente com os dados de propriedade, servem para dar uma ideia clara sobre as perspectivas de um negócio

Todos os investidores na Nu Holdings Ltd. (NYSE:NU ) devem estar cientes dos grupos de accionistas mais poderosos. Podemos ver que as instituições detêm a parte de leão da empresa, com 36% de participação. Por outras palavras, o grupo é o que mais ganha (ou perde) com o seu investimento na empresa.

Em consequência, os investidores institucionais foram os mais recompensados depois de a cotação das acções da empresa ter subido 4,0% na semana passada. O retorno para os accionistas a um ano é atualmente de 73% e o ganho da semana passada foi a cereja no topo do bolo.

Vamos analisar mais de perto o que os diferentes tipos de accionistas nos podem dizer sobre a Nu Holdings.

Confira nossa análise mais recente da Nu Holdings

O que a propriedade institucional nos diz sobre a Nu Holdings?

As instituições normalmente se medem em relação a um benchmark ao relatar aos seus próprios investidores, portanto, muitas vezes ficam mais entusiasmadas com uma ação quando ela é incluída em um índice importante. É de esperar que a maioria das empresas tenha algumas instituições no registo, especialmente se estiverem a crescer.

Podemos ver que a Nu Holdings tem investidores institucionais; e estes detêm uma boa parte das acções da empresa. Este facto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, uma vez que as instituições fazem maus investimentos por vezes, tal como toda a gente. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória passada dos ganhos da Nu Holdings, (abaixo). É claro que também há outros factores a considerar.

Observamos que os fundos de hedge não têm um investimento significativo na Nu Holdings. A Rua California Ltd. é atualmente o maior acionista, com 21% das ações em circulação. A Sequoia Capital Operations LLC é o segundo maior acionista, detendo 8.7% das ações ordinárias, e a DST Global detém cerca de 7.3% das ações da empresa.

Após uma análise mais aprofundada, verificámos que mais de metade das acções da empresa são detidas pelos 6 principais accionistas, o que sugere que os interesses dos maiores accionistas são, em certa medida, equilibrados pelos mais pequenos.

Embora faça sentido estudar os dados relativos à propriedade institucional de uma empresa, também faz sentido estudar as opiniões dos analistas para saber para que lado está a soprar o vento. Há muitos analistas que cobrem as acções, pelo que pode valer a pena ver também as suas previsões.

Propriedade de informação privilegiada da Nu Holdings

A definição de um insider pode diferir ligeiramente entre os diferentes países, mas os membros do conselho de administração contam sempre. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responde perante o conselho de administração, mesmo que seja membro do mesmo.

A posse de informação privilegiada é positiva quando indica que a liderança está a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também dar imenso poder a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

Os accionistas provavelmente estariam interessados em saber que os insiders possuem acções da Nu Holdings Ltd. Os insiders possuem acções no valor de 2,0 mil milhões de dólares (a preços correntes). A maioria diria que isto revela um bom alinhamento de interesses entre os accionistas e a administração. Ainda assim, talvez valha a pena verificar se esses insiders têm estado a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral, que normalmente são investidores individuais, detêm uma participação de 14% na Nu Holdings. Esta dimensão da propriedade, embora considerável, pode não ser suficiente para alterar a política da empresa se a decisão não estiver em sintonia com outros grandes accionistas.

Participação de capitais privados

Com uma participação de 16%, as empresas de capitais privados podem influenciar a direção da Nu Holdings. Alguns poderão gostar desta situação, porque as participações privadas são, por vezes, activistas que responsabilizam a administração. Mas, outras vezes, as participações privadas estão a vender a empresa, tendo-a tornado pública.

Propriedade de empresas privadas

Parece que as empresas privadas detêm 21% das acções da Nu Holdings. Talvez valha a pena investigar melhor este facto. Se as partes relacionadas, como os insiders, tiverem um interesse numa destas empresas privadas, isso deve ser divulgado no relatório anual. As empresas privadas podem também ter um interesse estratégico na empresa.

Propriedade de empresas públicas

As empresas públicas detêm atualmente 8,0% das acções da Nu Holdings. Não podemos ter a certeza, mas é bem possível que se trate de uma participação estratégica. As empresas podem ser semelhantes ou trabalhar em conjunto.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes. Para o efeito, deve estar atento ao 1 sinal de alerta que detectámos na Nu Holdings .

Em última análise, o futuro é o mais importante . Pode aceder a este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas para a empresa .

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual para o ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.