O mais recente declínio de 14% da First Western Financial, Inc. (NASDAQ:MYFW) aumenta as perdas de um ano, os investidores institucionais podem considerar medidas drásticas

Principais informações

• As participações substanciais das instituições na First Western Financial implicam que estas têm uma influência significativa sobre o preço das acções da empresa
• Os 14 principais accionistas detêm 51% da empresa
• Vendas recentes por insiders

Para se ter uma ideia de quem controla verdadeiramente a First Western Financial, Inc. (NASDAQ:MYFW ), é importante compreender a estrutura de propriedade da empresa. O grupo que detém o maior número de acções da empresa, cerca de 48% para ser mais preciso, é constituído por instituições. Ou seja, o grupo é o que mais beneficia se as acções subirem (ou o que mais perde se houver uma queda).

Como resultado, os investidores institucionais sofreram as maiores perdas na semana passada, depois de a capitalização bolsista ter caído 24 milhões de dólares. Escusado será dizer que a recente perda, que se junta à perda de 36% para os accionistas num ano, poderá não cair bem, especialmente junto desta categoria de accionistas. Frequentemente designadas por "impulsionadoras do mercado", as instituições exercem um poder significativo para influenciar a dinâmica dos preços de qualquer ação. Assim, se a fraqueza do preço das acções da First Western Financial continuar, os investidores institucionais podem sentir-se obrigados a vender as acções, o que pode não ser o ideal para os investidores individuais.

Vamos nos aprofundar em cada tipo de proprietário do First Western Financial, começando com o gráfico abaixo.

Veja nossa análise mais recente para First Western Financial

O que a propriedade institucional nos diz sobre o First Western Financial?

As instituições normalmente se medem em relação a um benchmark ao relatar aos seus próprios investidores, portanto, muitas vezes ficam mais entusiasmadas com uma ação quando ela é incluída em um índice importante. É de esperar que a maioria das empresas tenha algumas instituições no registo, especialmente se estiverem a crescer.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na First Western Financial. Isto implica que os analistas que trabalham para essas instituições analisaram as acções e gostaram delas. Mas, como qualquer outra pessoa, eles podem estar errados. Quando várias instituições detêm uma ação, há sempre o risco de estarem numa "negociação em grupo". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver abaixo o historial de ganhos e receitas da First Western Financial, mas não se esqueça de que há sempre mais para contar.

First Western Financial não é propriedade de fundos de hedge. Os nossos dados mostram que a The Banc Funds Company, L.L.C. é o maior acionista com 7,9% das acções em circulação. Em comparação, o segundo e o terceiro maiores accionistas detêm cerca de 7,5% e 5,2% das acções. Scott Wylie, que é o segundo maior acionista, também detém o título de Diretor Executivo.

Um olhar mais atento aos nossos valores de propriedade sugere que os 14 principais accionistas têm uma propriedade combinada de 51%, o que implica que nenhum acionista tem uma maioria.

Embora faça sentido estudar os dados relativos à propriedade institucional de uma empresa, também faz sentido estudar as opiniões dos analistas para saber para que lado está a soprar o vento. Há um número razoável de analistas que cobrem as acções, pelo que pode ser útil conhecer a sua visão agregada sobre o futuro.

Propriedade de informação privilegiada da First Western Financial

Embora a definição exacta de um insider possa ser subjectiva, quase todos consideram os membros do conselho de administração como insiders. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responde perante o conselho de administração, mesmo que seja membro do mesmo.

A posse de informação privilegiada é positiva quando indica que a liderança está a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também dar imenso poder a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

As nossas informações sugerem que os iniciados mantêm uma participação significativa na First Western Financial, Inc.. A empresa tem uma capitalização de mercado de apenas US$169 milhões, e os insiders têm US$25 milhões em acções em seu próprio nome. Diríamos que isto mostra um alinhamento com os accionistas, mas vale a pena notar que a empresa ainda é bastante pequena; alguns membros podem ter fundado o negócio. Pode clicar aqui para ver se esses insiders têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral, que normalmente são investidores individuais, detêm uma participação de 29% na First Western Financial. Embora esta dimensão da propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, podem ainda assim ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Propriedade de capitais privados

Com uma participação de 7,9%, as empresas de capitais privados podem influenciar o conselho de administração da First Western Financial. Alguns poderão gostar desta situação, porque as participações privadas são, por vezes, activistas que responsabilizam a administração. Mas, outras vezes, as participações privadas estão a vender a empresa, tendo-a tornado pública.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes.

Gosto de analisar em profundidade o desempenho de uma empresa no passado. Pode aceder gratuitamente a este gráfico interativo de ganhos, receitas e fluxos de caixa anteriores .

Em última análise, o futuro é o mais importante . Pode aceder a este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas para a empresa .

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual para o ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.