A queda de US$109 milhões no valor de mercado da International Bancshares Corporation (NASDAQ:IBOC) pode ser ignorada pelos investidores institucionais após um ano de retornos de 9,1%

Principais conclusões

• Dada a grande participação das instituições nas acções, o preço das acções da International Bancshares pode ser vulnerável às suas decisões de negociação
• Um total de 9 investidores detêm uma participação maioritária na empresa, com 52% de participação
• Usando dados do desempenho passado da empresa juntamente com a pesquisa de propriedade, pode-se avaliar melhor o desempenho futuro de uma empresa

Todos os investidores na International Bancshares Corporation (NASDAQ:IBOC ) devem estar cientes dos grupos de accionistas mais poderosos. E o grupo que detém a maior fatia do bolo são as instituições com 70% de participação. Por outras palavras, o grupo é o que mais ganha (ou perde) com o seu investimento na empresa.

Perder dinheiro em investimentos é algo que nenhum acionista gosta, muito menos os investidores institucionais que viram o valor das suas participações cair 3,8% na semana passada. Ainda assim, os ganhos de 9,1% num ano podem ter ajudado a mitigar as suas perdas globais. No entanto, presumimos que eles estariam atentos a fraquezas no futuro.

No gráfico abaixo, ampliamos os diferentes grupos de propriedade do International Bancshares.

Veja nossa análise mais recente para International Bancshares

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a International Bancshares?

As instituições normalmente avaliam-se em relação a um índice de referência quando reportam aos seus próprios investidores, pelo que muitas vezes ficam mais entusiasmadas com uma ação quando esta é incluída num índice importante. É de esperar que a maioria das empresas tenha algumas instituições no registo, especialmente se estiverem a crescer.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável no International Bancshares. Isso pode indicar que a empresa tem um certo grau de credibilidade na comunidade de investimentos. No entanto, é melhor ter cuidado ao confiar na suposta validação que vem com os investidores institucionais. Por vezes, também eles se enganam. Quando várias instituições detêm uma ação, existe sempre o risco de estarem numa "operação de mercado aberto". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver os ganhos e receitas históricas da International Bancshares abaixo, mas lembre-se de que há sempre mais na história.

Os investidores devem observar que as instituições realmente possuem mais da metade da empresa, de modo que podem exercer coletivamente um poder significativo. Os fundos de hedge não têm muitas ações do International Bancshares. Olhando para os nossos dados, podemos ver que o maior acionista é a BlackRock, Inc. com 10% das acções em circulação. Para contextualizar, o segundo maior acionista detém cerca de 10% das acções em circulação, seguido de uma participação de 6,5% do terceiro maior acionista.

Numa análise mais aprofundada, verificámos que mais de metade das acções da empresa são detidas pelos 9 maiores accionistas, o que sugere que os interesses dos maiores accionistas são, em certa medida, equilibrados pelos mais pequenos.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. De momento, não estamos a detetar qualquer cobertura de analistas sobre as acções, pelo que é pouco provável que a empresa seja amplamente detida.

Posse de informação privilegiada do International Bancshares

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia entre jurisdições. Os nossos dados reflectem os insiders individuais, capturando, no mínimo, os membros do conselho de administração. Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é invulgar que os gestores sejam membros executivos do conselho de administração, especialmente se forem um fundador ou o diretor executivo.

De um modo geral, considero que a posse de informação privilegiada é um fator positivo. No entanto, em certas ocasiões, torna mais difícil para os outros accionistas responsabilizarem o conselho de administração pelas suas decisões.

Podemos informar que os insiders possuem acções da International Bancshares Corporation. Esta é uma grande empresa, por isso é bom ver este nível de alinhamento. Os insiders possuem acções no valor de US$266 milhões (a preços actuais). É bom ver este nível de investimento por parte dos insiders. Pode verificar aqui se esses insiders têm estado a comprar recentemente.

Propriedade do público em geral

Com uma participação de 19%, o público em geral, composto maioritariamente por investidores individuais, tem algum grau de influência sobre a International Bancshares. Embora este tamanho de propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, eles ainda podem ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Próximos passos:

Vale sempre a pena pensar nos diferentes grupos que detêm acções de uma empresa. Mas para compreender melhor o International Bancshares, temos de considerar muitos outros factores.

Gosto de analisar em profundidade o desempenho de uma empresa no passado. Pode encontrar o historial de receitas e ganhos neste gráfico detalhado .

É claro que esta pode não ser a melhor ação para comprar . Por isso, talvez queira ver a nossa coleção gratuita de perspectivas interessantes com finanças favoráveis.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.