A recente retração de 5,3% da Heartland Financial USA, Inc. (NASDAQ:HTLF) acresce às perdas anuais de um ano, os proprietários institucionais podem tomar medidas drásticas

Principais informações

• As participações substanciais das instituições na Heartland Financial USA implicam que estas têm uma influência significativa sobre o preço das acções da empresa
• Um total de 12 investidores têm uma participação maioritária na empresa, com 51% de participação
• Aquisições recentes por insiders

Se quiser saber quem realmente controla a Heartland Financial USA, Inc. (NASDAQ:HTLF ), então terá de olhar para a composição do seu registo de acções. E o grupo que detém a maior fatia do bolo são as instituições com 70% de participação. Ou seja, o grupo é o que mais beneficia se as acções subirem (ou o que mais perde se houver uma queda).

E foram os investidores institucionais que sofreram as maiores perdas, depois de a cotação das acções da empresa ter caído 5,3% na semana passada. Este conjunto de investidores pode estar especialmente preocupado com a perda atual, que se soma a uma perda de 40% num ano para os accionistas. Também designadas por "smart money", as instituições têm uma grande influência sobre a evolução do preço das acções. Assim, se a fraqueza do preço das acções da Heartland Financial USA continuar, os investidores institucionais podem sentir-se obrigados a vender as acções, o que pode não ser o ideal para os investidores individuais.

Vamos dar uma olhada mais de perto para ver o que os diferentes tipos de acionistas podem nos dizer sobre a Heartland Financial USA.

Veja nossa análise mais recente para Heartland Financial USA

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Heartland Financial USA?

As instituições normalmente medem-se em relação a uma referência quando reportam aos seus próprios investidores, pelo que muitas vezes ficam mais entusiasmadas com uma ação quando esta é incluída num índice importante. Esperamos que a maioria das empresas tenha algumas instituições no registo, especialmente se estiverem a crescer.

A Heartland Financial USA já tem instituições no registo de acções. De facto, estas detêm uma participação respeitável na empresa. Isto implica que os analistas que trabalham para essas instituições analisaram as acções e gostaram delas. Mas, como qualquer outra pessoa, podem estar enganados. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória passada dos ganhos da Heartland Financial USA, (abaixo). É claro que também há outros factores a ter em conta.

Os investidores devem observar que as instituições realmente possuem mais da metade da empresa, de modo que podem exercer coletivamente um poder significativo. Observamos que os fundos de hedge não têm um investimento significativo na Heartland Financial USA. A BlackRock, Inc. é atualmente o maior acionista da empresa, com 14% das acções em circulação. O Vanguard Group, Inc. é o segundo maior acionista, com 7,3% das acções ordinárias, e a EARNEST Partners, LLC detém cerca de 6,4% das acções da empresa.

Analisando o registo dos accionistas, podemos verificar que 51% da propriedade é controlada pelos 12 principais accionistas, o que significa que nenhum acionista detém uma participação maioritária na propriedade.

Embora faça sentido estudar os dados sobre a propriedade institucional de uma empresa, também faz sentido estudar os sentimentos dos analistas para saber para que lado o vento está a soprar. Há um número razoável de analistas que cobrem as acções, pelo que pode ser útil conhecer a sua visão agregada sobre o futuro.

Propriedade de insiders da Heartland Financial USA

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia entre jurisdições. Os nossos dados reflectem os insiders individuais, capturando, no mínimo, os membros do conselho de administração. Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é invulgar que os gestores sejam membros executivos do conselho de administração, especialmente se forem fundadores ou directores executivos.

A maior parte das empresas considera positiva a posse de informação privilegiada, porque pode indicar que o conselho de administração está bem alinhado com os outros accionistas. No entanto, nalgumas ocasiões, o poder está demasiado concentrado neste grupo.

Podemos informar que os insiders possuem acções da Heartland Financial USA, Inc.. Os insiders têm uma participação significativa no valor de US$107m. A maioria veria este facto como um verdadeiro ponto positivo. A maioria diria que isto mostra um alinhamento de interesses entre os accionistas e a administração. Ainda assim, pode valer a pena verificar se esses insiders têm estado a vender.

Participação do público em geral

Com uma participação de 21%, o público em geral, composto maioritariamente por investidores individuais, tem algum grau de influência sobre a Heartland Financial USA. Esta dimensão da propriedade, embora considerável, pode não ser suficiente para alterar a política da empresa se a decisão não estiver em sintonia com outros grandes accionistas.

Próximos passos:

Vale sempre a pena refletir sobre os diferentes grupos que detêm acções de uma empresa. Mas para compreender melhor a Heartland Financial USA, temos de considerar muitos outros factores. Por exemplo, descobrimos 2 sinais de alerta para a Heartland Financial USA (1 não nos agrada muito!) que deve ter em atenção antes de investir aqui.

Se for como eu, talvez queira pensar se esta empresa vai crescer ou diminuir. Felizmente, pode consultar este relatório gratuito que apresenta as previsões dos analistas para o futuro da empresa.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.