É improvável que o CEO da First Hawaiian, Inc. (NASDAQ: FHB) veja um grande aumento de salário este ano

Informações importantes

• A First Hawaiian vai realizar a sua Assembleia Geral Anual no dia 24 de abril
• A remuneração total do CEO Bob Harrison inclui um salário de 1,03 milhões de dólares
• A remuneração total é semelhante à média do sector
• Nos últimos três anos, o EPS da First Hawaiian cresceu 8,8% e, nos últimos três anos, a perda total para os accionistas foi de 14%

Nos últimos três anos, os accionistas da First Hawaiian, Inc.(NASDAQ:FHB) registaram uma perda no seu investimento. No entanto, o que é invulgar é que o crescimento do EPS tem sido positivo, o que sugere que o preço das acções divergiu dos fundamentos. Os accionistas podem querer questionar o conselho de administração sobre a futura direção da empresa na próxima AGM, a 24 de abril. A votação de resoluções como a remuneração dos executivos e outros assuntos também pode ser uma forma de influenciar a direção. Discutimos a seguir por que razão pensamos que os accionistas devem ser cautelosos na aprovação de um aumento para o CEO neste momento.

Consulte a nossa análise mais recente da First Hawaiian

Como é que a remuneração total de Bob Harrison se compara com a de outras empresas do sector?

De acordo com nossos dados, a First Hawaiian, Inc. tem uma capitalização de mercado de US $ 2.6 bilhões e pagou ao seu CEO uma remuneração anual total de US $ 5.4 milhões no ano até dezembro de 2023. Observamos que é um aumento de 18% em relação ao ano passado. Embora sempre olhemos primeiro para a remuneração total, nossa análise mostra que o componente salarial é menor, em US $ 1.0 milhão.

Ao examinarmos empresas de dimensão semelhante no sector dos bancos americanos com capitalizações de mercado entre 2,0 mil milhões de dólares e 6,4 mil milhões de dólares, descobrimos que a mediana da remuneração total do CEO desse grupo era de 4,7 milhões de dólares. Daqui depreendemos que Bob Harrison é pago em torno da mediana dos CEOs do sector. Além disso, Bob Harrison detém acções da empresa no valor de 7,0 milhões de dólares em seu próprio nome, o que indica que tem muita participação no jogo.

Componente	2023	2022	Proporção (2023)
Salário	US$1.0m	US$1,0 milhão	19%
Outros	US$4,3 milhões	US$3,5 milhões	81%
Compensação total	US$5,4 milhões	US$4,6 milhões	100%

A nível do sector, cerca de 45% da compensação total corresponde a salário e 55% a outras remunerações. É interessante notar que a First Hawaiian atribui uma parte menor da compensação ao salário em comparação com a indústria em geral. Se a compensação total for direccionada para benefícios não salariais, isso indica que a remuneração dos directores executivos está ligada ao desempenho da empresa.

Crescimento da First Hawaiian, Inc.

O lucro por ação (EPS) da First Hawaiian, Inc. cresceu 8,8% ao ano nos últimos três anos. No último ano, sua receita cresceu 2,4%.

Diríamos que a melhoria das receitas é boa, mas não é particularmente impressionante, mas é bom ver um crescimento modesto do EPS. Portanto, há alguns aspectos positivos, mas não o suficiente para merecer grandes elogios. O desempenho histórico pode, por vezes, ser um bom indicador do que está para vir, mas se quiser perscrutar o futuro da empresa, poderá estar interessado nesta visualização gratuita das previsões dos analistas.

A First Hawaiian, Inc. tem sido um bom investimento?

Com uma perda total de 14% nos últimos três anos para os accionistas, a First Hawaiian, Inc. teria certamente alguns accionistas insatisfeitos. Assim, os accionistas quereriam provavelmente que a empresa fosse menos generosa com a remuneração do CEO.

Para concluir...

Os accionistas não viram as suas acções aumentar de valor, pelo contrário, viram-nas diminuir. O facto de o preço das acções não ter crescido juntamente com os lucros pode indicar que outras questões podem estar a afetar essas acções. Os accionistas gostariam de saber o que está a atrasar as acções quando os lucros cresceram. Na próxima AGM, os accionistas terão a oportunidade de discutir quaisquer questões com o conselho de administração, incluindo as relacionadas com a remuneração do CEO, e avaliar se o plano do conselho de administração irá provavelmente melhorar o desempenho no futuro.

É sempre aconselhável analisar a remuneração do Diretor Executivo, juntamente com uma análise exaustiva das principais áreas de desempenho da empresa. No nosso estudo, encontrámos 2 sinais de alerta para o First Hawaiian a que deve estar atento, e 1 deles é preocupante.

É possível que a qualidade do negócio seja muito mais importante do que os níveis de remuneração dos directores executivos. Por isso, consulte esta lista gratuita de empresas interessantes que têm uma elevada rendibilidade do capital próprio e um baixo endividamento.

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