O mercado esfria com as receitas da XPeng Inc. (NYSE: XPEV), empurrando as ações 25% para baixo

Infelizmente para alguns accionistas, o preço das acções da XPeng Inc.(NYSE:XPEV) caiu 25% nos últimos trinta dias, prolongando o sofrimento recente. A queda nos últimos 30 dias encerrou um ano difícil para os accionistas, com o preço das acções a cair 37% nesse período.

Apesar da forte queda do preço, não é exagero dizer que o rácio preço/vendas (ou "P/S") da XPeng de 1,6x parece agora bastante "médio" em comparação com a indústria automóvel nos Estados Unidos, onde o rácio P/S mediano é de cerca de 1,9x. No entanto, os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade clara ou um potencial revés se não houver uma base racional para o P/S.

Veja nossa análise mais recente para XPeng

Como o XPeng tem se comportado

A XPeng poderia estar a ter um desempenho melhor, uma vez que tem vindo a aumentar as receitas menos do que a maioria das outras empresas ultimamente. Talvez o mercado esteja à espera que o desempenho futuro das receitas aumente, o que tem evitado que o P/S diminua. Caso contrário, os accionistas existentes podem estar um pouco nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a XPeng ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Há alguma previsão de crescimento das receitas da XPeng?

O rácio P/S da XPeng seria típico de uma empresa que apenas deverá apresentar um crescimento moderado e, sobretudo, um desempenho em linha com o sector.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho decente de 14% nas receitas da empresa. O último período de três anos registou um aumento global incrível das receitas, apesar de o desempenho dos últimos 12 meses ter sido apenas razoável. Por isso, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 45% ao ano nos próximos três anos. Este crescimento é substancialmente superior ao crescimento anual de 20% previsto para o sector em geral.

Tendo em conta este facto, é curioso que o P/S da XPeng esteja em linha com a maioria das outras empresas. Aparentemente, alguns accionistas estão cépticos em relação às previsões e têm vindo a aceitar preços de venda mais baixos.

O que podemos aprender com o P/S da XPeng?

Após a queda do preço das acções da XPeng, o seu P/S está apenas a agarrar-se ao P/S mediano da indústria. Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos rácios preço-venda ao tomar decisões de investimento, embora possa revelar muito sobre o que outros participantes do mercado pensam sobre a empresa.

Apesar dos números aliciantes de crescimento das receitas que ultrapassam o sector, o P/S da XPeng não é exatamente o que esperávamos. Talvez a incerteza nas previsões de receitas seja o que está a manter o rácio P/S consistente com o resto da indústria. Esta incerteza parece refletir-se no preço das acções que, embora estável, poderia ser mais elevado tendo em conta as previsões de receitas.

É sempre necessário ter em conta o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 2 sinais de alerta no caso da XPeng, e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.

Se não tem a certeza sobre a solidez do negócio da XPeng, explore a nossa lista interactiva de acções com fundamentos sólidos para outras empresas que lhe possam ter escapado.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.